Межбанковское кредитование в РФ: современное состояние и перспективы развития

Введение

Банки являются особыми организациями, выделяемыми среди прочих особыми функциями, а также наличием права на осуществление банковских операций. Как правило, исчерпывающий перечень операций, относящихся к банковским, закрепляется законодательно. В Российской Федерации такой перечень установлен Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». Основная часть банковских операций – активных и пассивных связаны с формированием ресурсной базы банка путем привлечения средств клиентов с использованием различных инструментов и размещением привлеченных ресурсов на платной основе. При этом зачастую средства размещаются на сроки, превышающие сроки привлеченных ресурсов, возникает понятие рисков банковской деятельности, одним из которых является риск потери ликвидности. Этот риск в интерпретации Банка России заключается в вероятности возникновения недостатка средств для выполнения принятых на себя обязательств. В широком смысле ликвидность, как и платежеспособность, отражает – способность банков своевременно и в полном объеме выполнять обязательства перед кредиторами и другими контрагентами, причем ликвидность характеризует наличие необходимых для этого денежных средств, платежеспособность – способность банка или банковского сектора их генерировать или привлекать в достаточном объеме. В практическом смысле под ликвидностью банка или банковского сектора понимается и «способность обеспечить своевременное, полное выполнение своих денежных и иных обязательств» и сами денежные средства, ликвидные свободные резервы, необходимые им для выполнения своих обязательств. В связи с важностью обеспечения должного уровня ликвидности, банки проводят политику управления ликвидностью. Делают они это самостоятельно в рамках собственных принципов внутреннего корпоративного управления, однако - с учетом нормативов и требований надзорных органов. Поскольку наиболее ликвидные активы обладают наименьшей доходностью, ключевым вопросом управления ликвидностью в банке является поддержание баланса между показателями ликвидности и экономической эффективности деятельности банка, конкретные пропорции в данном случае определяются интересами собственников банка. Именно поэтому с точки зрения управления ликвидностью для банков важен постоянный доступ к инструментам денежного рынка и его важнейшей части – рынку межбанковского кредита. Денежный рынок является частью финансового рынка и представляет собой совокупность процедур, участников и инструментов, которые позволяют осуществлять сделки по привлечению и размещению ликвидности (в данном случае - свободных резервов) на сроки от одного дня до одного года с использованием таких инструментов как сделки РЕПО – как правило, с ценными бумагами, валютный СВОП, межбанковский кредит в широком смысле – с включением кредитов рефинансирования банков центральным банком, депозиты нефинансовых предприятий в банках и банков – в центральном банке, а также – деривативы со сроками до одного года. Межбанковский кредит выполняет ряд функций, среди которых: поддержание достаточного уровня текущей и мгновенной ликвидности банков-участников; обеспечение доходности от размещения средств банками-кредиторами; обеспечение доходности от размещения средств банками-кредиторами; регулирование стоимости кредитных ресурсов через систему ценовых индикаторов рынка межбанковского кредитования, в которую входят процентные ставки по кредиту. По экономической сущности межбанковский кредит, также как и кредит вообще – это то же движение ссудной стоимости от кредитора к заемщику, которое подчиняется законам сохранения ссуженной стоимости, возвратности кредита и временного характера его функционирования. Однако межбанковский кредит имеет ряд особенностей, которые отличают его от других видов кредита с участием банков. Особенностью межбанковского кредита является, во-первых то, что и кредитором и заемщиком в случае межбанковского кредитования, то есть – основными субъектами рынка, выступают банки, если относить к категории банков и центральный банк. Во вторых, межбанковские кредиты имеют преимущественно краткосрочный, до 1 года, характер, исходя из смысла рынка межбанковского кредитования как механизма управления ликвидностью. Однако в случае, если речь идет о кредитах центрального банка банкам, возможны исключения, более подробно этот вопрос анализируется в параграфе 1.2. настоящей работы. В третьих, межбанковский кредит существует только в денежной и только в безналичной форме. В четвертых, поскольку кредитование на межбанковском рынке не оформляется разовыми кредитными договорами и осуществляется в пределах заранее установленных лимитов (см. материал в конце настоящего параграфа), оно не требует длительного оформления, оценки кредитоспособности заемщика и, поэтому, еще одной отличительной особенностью межбанковского кредитования является его оперативность. В остальном межбанковские кредиты можно классифицировать по признакам, которые отражены на рисунке 1.1. Рисунок 1.1 – Классификация межбанковских кредитов Как видно на рисунке, межбанковские кредиты могут делиться на две части, к одной из которых относятся кредитные сделки на межбанковском рынке, в которых участвуют только банки, ко второй – сделки между центральным банком как кредитором и банком как заемщиком. В общем случае центральный банк может выступать и заемщиком – привлекая средства банков на депозиты, однако эти отношения относятся к денежному рынку, но не к рынку межбанковского кредитования. Рисунок показывает также, что межбанковский кредит может выдаваться в форме овердрафта по корреспондентскому счету банка и в форме перечисления суммы кредита на корреспондентский счет. Как отмечалось, межбанковский кредит носит краткосрочный характер, причем подавляющая часть межбанковских кредитов является однодневными («овернайт», внутридневной), предназначенными для выполнения текущих обязательств банка, в частности – по осуществлению банковских переводов, перед клиентами. Рынок межбанковского кредита позволяет участникам привлекать и размещать ликвидность как в национальной так и в иностранной валютах, причем это касается как сугубо банковского сегмента рынка, так и отношений между центральным банком и банками, в этом случае кредитование в валюте является исключением из правил, инструментом антикризисной политики. Преимущественно межбанковские кредиты выдаются под обеспечение в виде ценных бумаг и иных ликвидных активов, под поручительства сторонних кредитных организаций, однако возможны исключения, в частности, кредиты без обеспечения могут выдавать банками центральные банки – более подробно этот момент раскрывается в следующем параграфе работы (рис. 1.1.). Процентная ставка по кредиту на рынке межбанковского кредитования складывается под воздействием спроса и предложения. Представление о состоянии рынка межбанковского кредитования дают специальные показатели, к числу которых относятся: MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate) - средняя ставка по предложениям на продажу; MIBID (Moscow Interbank Bid) - средняя ставка по предложениям на покупку; MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) - средневзвешенная фактическая процентная ставка по межбанковскому кредиту. Перечисленные выше показатели исчисляются по крупнейшим банкам России – участникам рынка межбанковского кредитования. Уровень процентных ставок на рынке межбанковского кредитования дифференцируется в зависимости от сроков кредитования. Отношения между основными участниками рынка межбанковского кредитования – банками и Банком России, являются договорными и регулируются общим законодательством, касающимся гражданско-правовых отношений и кредитования в Российской Федерации, а также нормативными документами Банка России, в частности, касающимися кредитования банков центральным банком, а также – нормативов безопасности для банков. Гражданский кодекс Российской Федерации устанавливает общую правовую базу, регулирующую кредитные отношения в Российской Федерации. В первой части Кодекса определяется характер договорных отношений между кредитными организациями и заемщиками, их общие положения и принцип построения, в главе 42 «Заем и кредит» части второй Гражданского Кодекса выделены виды договорных обязательств, формирующих заемные отношения, в частности – кредитный договор. Федеральный закон Российской Федерации «О банках и банковской деятельности» определяет требования к осуществлению деятельности кредитных организаций, виды, порядок осуществления банковских операций и сделок, защиты интересов клиентов и кредитных организаций. Статья 28 этого закона прямо посвящена вопросам межбанковского кредитования. В ней, в частности отмечается, что кредитные организации могут осуществлять взаимное кредитование через открытые друг у друга корсчета, ежемесячно уведомляя об открытии таких счетов Банк России, и что осуществление такого рода кредитных операций осуществляется на договорных началах. Отношения между центральным банком и банками по поводу кредитования регулируются преимущественно Федеральным законом «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» и Указанием Банка России «О форме и условиях рефинансирования кредитных организаций под обеспечение». Более подробно этот вопрос рассматривается в следующем параграфе настоящей работы. На уровне банков отношения на рынке межбанковского кредита оформляются, как правило, Генеральными соглашениями, например – о сотрудничестве на денежном и валютном рынках, а также постоянно действующими кредитными договорами. В любом случае кредит не оформляется разовыми кредитными договорами, банки, на основании Генеральных соглашений или кредитных договоров устанавливают корреспондентские отношения, в рамках которых внутренними решениями оформляют лимиты кредитных операций на конкретный банк, действующие в течение определенного периода. Размер лимитов зависит от оценки так называемого риска контрагента, основанной на анализе финансового состояния банка-контрагента. При наличии временно свободных денежных ресурсов либо потребности в приобретении кредитных средств дилеры сторон по системам связи направляют предложение заключить сделку (оферту), в которой содержатся следующие условия: сумма и валюта межбанковского кредита; процентная ставка и сроки уплаты процентов; даты зачисления средств на соответствующие корреспондентские счета; инструкции по осуществлению соответствующих платежей; ссылка на номер и дату действующего генерального соглашения. Сделка считается заключенной в момент получения стороной, направившей оферту (оферента), ответа другой стороны (акцептанта). При этом ответ стороны о согласии заключить сделку на условиях, отличных от предложенных другой стороной, не является акцептом. Такой ответ является отказом от акцепта и в то же время новой офертой. Проценты за пользование кредитом начисляются за каждый календарный день пользования межбанковского кредита, начиная с даты зачисления средств на корреспондентский счет заемщика по дату зачисления средств на корреспондентский счет кредитора. Пролонгация межбанковского кредита в рамках генерального договора не предусматривается. При наличии взаимной договоренности задержка кредитных ресурсов у заемщика оформляется с согласия кредитора как новая сделка с началом действия, приходящимся на дату окончания предыдущей, с обязательной выплатой процентов по предыдущей сделке. Погашение межбанковского кредита производится одной суммой в конце срока кредита. В случае, если полученная от заемщика сумма средств, направленная на погашение задолженности по кредиту, недостаточна для погашения задолженности и выплаты начисленных процентов, кредитор имеет право в первую очередь погасить сумму по неустойке, затем основные проценты по межбанковскому кредиту, а оставшуюся сумму направить в погашение межбанковского кредита, независимо от порядка погашения, указанного в платежном поручении заемщика. Досрочный возврат межбанковского кредита или его части допускается только с письменного согласия кредитора. В случае досрочного погашения межбанковского кредита или его части без письменного согласия кредитора проценты начисляются и уплачиваются за весь период его использования, установленный соответствующей сделкой.