Инвестиционный потенциал сбережений и методы его использования в России
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Население, являясь одним из важных субъектов экономики, обладает существенными финансовыми ресурсами. В условиях экономической и геополитической напряженности сбережения населения стали слабым звеном финансовой системы. Все же нельзя забывать, что сбережения населения являются необходимым источником инвестиционного процесса в экономике страны и условием расширенного воспроизводства. От финансового поведения населения и финансового выбора, в большей степени зависит способность экономики преодолевать негативные тенденции. Финансовое поведение населения является предметом изучения различных общественных наук, в частности экономической теории, социологии, психологии. Финансовое поведение – важная составная часть социально-экономического поведения людей, неотъемлемый элемент жизни современного человека. Западные исследования, которые посвящены управлению финансами и инвестированию в части накопления и приращения богатства, обращены к частным инвесторам или физическим лицам не в меньшей степени, чем к корпорациям. К таким исследованиям относятся У. Берстайн, А.Дамодаран, Д. Богл и др. Проблема инвестиций и инвестирования также является популярной в исследованиях российских экономистов. Тем не менее, наибольший удельный вес работ посвящен особенностям корпоративного инвестирования. Значительно меньшая доля исследований сосредоточена на изучении поведения частных инвесторов, накопления сбережений населением. Возможно, что неравномерный интерес к субъектам инвестиций опосредован незрелостью самого финансового рынка, небогатым в своей массе населением, перед значительной долей которого такая проблема просто не стоит, либо по причине осторожности что-либо рекомендовать частным инвесторам в условиях непредсказуемости и нестабильности реальности. Существующие исследования российских авторов по проблемам частных инвестиций можно условно разделить на три группы. Это либо обзорно-ретроспективные исследования о накоплении сбережений за несколько прошедших десятилетий, либо работы, посвященные пенсионным накоплениям, либо статистика или социология по видам и размерам сбережений. Результаты исследований интересны сами по себе, однако они, фиксируя ситуацию на макроуровне, не открывают частному инвестору возможности что-либо и как-либо исправить в сложившемся положении дел. Кроме такой глобальной причины, как недостаточная степень проработки, актуальность темы исследования связана с тем, что прошедший 2017 г. завершил период высоких депозитных ставок, установленных в банковской системе РФ в кризисный период, обусловленного введением экономических санкций в 2014 г. (максимальный срок депозитов в 2014 г, был три года). На данный момент понизившийся уровень ставок требует от инвесторов пересмотра портфеля и новых действий по повышению его эффективности. В связи с вышеизложенным, целью данной работы является исследование инвестиционного потенциала сбережений и методы их использования в России. Для осуществления указанной цели в работе были поставлены следующие задачи: - определить сущность сбережений населения; - изучить сбережения как источник инвестиций, определить роль финансовой системы в превращении сбережений в инвестиции; - выявить способы стимулирования населения к инвестированию сбережений за рубежом; - изучить доходы населения, как основного источника формирования сбережений; - провести анализ уровня инвестиционного потенциала населения; - обозначить проблемы использования инвестиционного потенциала сбережений населения России; - определить пути совершенствования механизма превращения сбережений в инвестиции. Объектом исследования является инвестиционный потенциал сбережений населения. Предметом исследования являются методы использования инвестиционного потенциала сбережений населения в России. Теоретической базой исследования послужили труды зарубежных и отечественных ученых, посвященные проблемам сбережений и инвестиций. Методологической базой исследования послужили общенаучные положения системного подхода, методы сравнительного, экспертного, финансового и статистического анализа. Информационной базой исследования являются результаты, основанные на использовании статистических данных Центрального банка РФ (Банка России), информация периодических изданий, ресурсов глобальной сети Интернет, материалов обследований независимых и зарубежных аналитических организаций. Практическая значимость исследования заключается в проблеме выявления использования инвестиционного потенциала сбережений населения России и определении направлений совершенствования механизма превращения сбережений в инвестиции. Бакалаврская работа состоит из трех глав, введения и заключения. В конце работы имеется список использованных источников. Первая глава посвящена теоретическим основам инвестиционного потенциала сбережений населения, а так же сбережения как источник инвестиций и способы стимулирования населения к инвестированию сбережений за рубежом. Вторая глава посвящена анализу организованных сбережений населения в Российской Федерации, и анализу уровня инвестиционного потенциала населения. Третья глава бакалаврской работы посвящена проблемам и основным направлениям совершенствования механизма реализации инвестиционного потенциала сбережений населения. В заключении проведены основные выводы о проделанной работе. Информационной базой для написания данной работы послужили нормативные акты Российской Федерации, работы таких авторов как О.С. Веретенникова, Н.П. Осипова, К.Д. Тарасова, В.Я. Шапиро и др., опубликованные в виде научных трудов или статей в периодических изданиях соответствующей специализации, а также источники по проблеме исследования, размещенные в открытом доступе в сети Интернет.
Сущность сбережений населения
Растущая ежегодно потребность в привлечении в национальную экономику инвестиционных ресурсов, основным источником которых выступают сбережения, предопределила актуальность исследования проблемы сбережений населения, при этом приоритетным условием явл...
Открыть главуСбережения как источник инвестиций. Роль финансовой системы в превращении сбережений в инвестиции
Для применения сбережений в качестве инвестиций следует обратиться к классификации сбережений по степени срочности. Так, сбережения могут быть краткосрочными (до 6 месяцев), среднесрочными (до 1 года) и долгосрочными (более 1 года). Сбережения также...
Открыть главуСпособы стимулирования населения к инвестированию сбережений за рубежом
В странах Европейского союза стимулирование, в первую очередь налоговое, для граждан осуществляется в больших масштабах. В основном, с целью стимулирования обеспечения сохранности сбережений посредством их инвестирования в ценные бумаги, применяется ...
Открыть главуИзучение доходов населения, как основного источника формирования сбережений
В 2017 г. реальные располагаемые денежные доходы населения сократились по сравнению с 2016 г. на 1,7%, при этом реальная начисленная заработная плата и реальный размер назначенных пенсий возросли на 3,4% и 3,5% соответственно (Рисунок 2). Однако, в я...
Анализ уровня инвестиционного потенциала населения
Сбережения населения России в последние годы состоят из вложений в валютные и рублевые депозиты за вычетом изменений задолженности по валютным и рублевым кредитам, изменения объемов наличных денег (рублей и валюты), чистого приобретения ценных бумаг,...
Проблемы использования инвестиционного потенциала сбережений населения России
Как уже упоминалось выше, в настоящее время социально-экономическая ситуация в России подвергается воздействию многих факторов, которые негативно влияют на стабильность ее состояния. Не последнюю роль в данном процессе играет сложная внешнеполитическ...
Открыть главуЗаключение
Подводя итог исследованию, следует сделать несколько выводов о том, что сбережения домохозяйств определяются как часть экономического потенциала социально-экономической системы, представляющая собой резерв долгосрочных средств, формируемых домашними хозяйствами, в результате решения о распределении располагаемого дохода, предназначенных для удовлетворения будущих потребностей, которые в целях защиты от инфляции или получения дополни- тельного дохода могут быть использованы в качестве инвестиционного ресурса через систему финансовой инфраструктуры. Основой сберегательно-инвестиционного поведения населения является процесс принятия решений, который зависит от целого ряда внешних и внутренних, субъективных и объективных факторов. Доля денежных доходов населения России, использованных на сбережения, в 2017 г. существенно снизилась относительно уровня 2015-2016 гг. и составила 8,1%. Таким образом, доля сбережений в доходах населения в 2017 г. стала одной из наиболее низких за последние 10 лет (за исключением уровня 2008 г. и 2014 г., когда на фоне начала кризиса происходило увеличение потребления). Сокращение доли сбережений во вкладах может быть обусловлено, в том числе, снижением средневзвешенной ставки по депозитам, которая сократилась по вкладам со сроком до одного года с 5,27% и по вкладам со сроком свыше одного года с 7,84% до 6,39% в период с января по декабрь 2017 г. На снижение доли «прочих» сбережений мог повлиять, в том числе, существенный прирост кредитов и прочих средств, предоставленных физическим лицам в 2017 г. (на 12,7%, для сравнения в 2016 г. - лишь 1,1%). Сбережения населения России в последние годы состоят из вложений в валютные и рублевые депозиты за вычетом изменений задолженности по валютным и рублевым кредитам, изменения объемов наличных денег (рублей и валюты), чистого приобретения ценных бумаг, покупки недвижимости, премий на страхование жизни и пенсионного страхования. Покупка недвижимости – одна из самых крупных компонент сбережений населения России. Для нее характерна стабильность: ежегодные вложения в недвижимость составляют почти неизменную долю располагаемых доходов, которая даже в кризисные периоды остается практически постоянной. Начиная с 2004 года ее доля в сбережениях не опускается ниже 26%, а в располагаемых доходах колеблется в узком диапазоне – от 2,3 до 5,5%. Устойчивость предпочтений россиян по отношению к структуре своих сбережений можно объяснить наличием внутренних «фоновых» мотивов, зависимых от конъюнктуры, но имеющих четкий приоритет по отношению друг к другу. Можно выделить три основных сберегательных мотива, которые определяют желание населения сберегать в том или ином инструменте: - ликвидность (необходимость иметь на руках наличные деньги для будущего потребления и совершения финансовых операций даже в случае падения текущих доходов и финансового кризиса); - сохранение стоимости (желание сохранить свое реальное благосостояние, спасти покупательную способность заработанных денег от инфляции); - увеличение стоимости (использование конъюнктуры для получения краткосрочной выгоды от купли-продажи активов либо принятие повышенного риска в надежде получить более высокую доходность по финансовому инструменту). Среди первостепенных проблем, определяющих недостаточно высокую степень вовлеченности накоплений граждан в инвестиционную деятельность, следует выделить три ключевые: – недостаточный уровень финансовой грамотности российского населения; – отсутствие у физических лиц доверия к существующим финансовым институтам и инструментам; – несовершенство функционирующей нормативно-правовой базы в инвестиционной сфере. Для наиболее эффективной реализации инвестиционного потенциала населения следует проводить мероприятия в следующих направлениях: - необходимо осуществлять планомерную политику по повышению финансовой грамотности населения; - следует совершенствовать систему безналичных расчетов в стране; - необходимо повышать здоровье банковского сектора; - важно прилагать максимальные усилия для формирования благоприятного инвестиционного климата в России. Кроме того, в основе механизма управления инвестиционным потенциалом сбережений населения должен лежать принцип признания этих средств в качестве частной собственности граждан, используемых государством в том числе в их интересах. Основной целью данного механизма должно являться упрочение благосостояния собственников этих средств посредством выбираемых самими гражданами различных способов их оборота. Интересы других субъектов, связанных с организацией использования инвестиционного потенциала сбережений населения, в том числе и государства, должны иметь вторичный характер. Таким образом, поставленные в данной работе задачи можно считать выполненными в полном объеме.
