Факторный анализ показателей оборачиваемости оборотных средств предприятия

Наличие собственных оборотных активов является важным условием успешной финансовой деятельности предприятия. Они могут использоваться в следующих целях:
для приобретения МПЗ;
поддержания незавершенного производства;
иные цели обеспечения хозяйственной и коммерческой деятельности организации.
Проведем оценку собственных оборотных средств АО «КААЗ» за 2015−2017 годы, для этого составим таблицы 2.9 и 2.10.
Таблица 2.9 − Оценка собственных оборотных средств АО «КААЗ» за 2015−2017 годы (тыс.руб.)
Показатели 2015г. 2016г. 2017г. Абсолютное изменение
2016г. 2017г.
1. Собственный капитал, Kp 51063 45616 249748 -5447 204132
2. Долгосрочные обязательства, KТ 1684 2069 2189 385 120
Продолжение таблицы 2.9
3. Итого перманентного капитала, ПК (п.1+п.2) 52747 47685 251937 -5062 204252
4. Внеоборотные активы, ВА 82082 77795 276735 -4287 198940
5.Наличие собственных оборотных средств (СОС2), ЕМ, (п.3-п.4) -29335 -30110 -24798 -775 5312
Таблица 2.10 − Структура собственных оборотных средств АО «КААЗ» за 2015−2017годы ( % )
Показатели 2015г. 2016г. 2017г. Абсолютное изменение
2016г. 2017г.
1. Собственный капитал, Kp 96.81 95.66 99.13 -1.15 3.47
2. Долгосрочные обязательства, KТ 3.19 4.34 0.87 1.15 -3.47
3. Итого перманентного капитала, ПК (п.1+п.2) 100 100 100 0 0
4. Внеоборотные активы, ВА 155.61 163.14 109.84 7.53 -53.3
5. Наличие собственных оборотных средств (СОС2), ЕМ, (п.3-п.4)
-55.61 -63.14 -9.84 -7.53 53.3
Из таблиц 2.9 и 2.10 видно, что сумма собственных оборотных средств составила -24798 тыс.руб. и за 2017 год сократилась на 5312 тыс.руб. или на 17.64%
Доля собственных оборотных средств в общей сумме источников собственных и приравненных к ним средств составила -9.84% и возросла на 53.3%. Однако основная сумма собственных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных источников вложена во внеоборотные активы предприятия.
Удельный вес собственных оборотных средств в общей сумме текущих активов составил -10.25% при оптимальном значении этого показателя 50-60%. Увеличение произошло на 2.49%.
Анализируя данные таблицы 2.10, можно отметить, что общая сумма оборотных активов возросла в большей степени (2.31%), чем краткосрочная задолженность (0.06%). Это положительно отразилось на финансовом состоянии предприятия, что видно из суммы прироста СОС.
На основании данных таблицы 2.9, таблицы 2.10 и форм №1 и №2 бухгалтерского баланса АО «КААЗк» за 2015-2017 гг. рассчитываются источники формирования материально-производственных запасов предприятия.
Таблица 2.11 – Источники формирования материально-производственных запасов АО «КААЗк» за 2015-2017 гг.(тыс.руб.)
Показатели Абсолютное значение Абсолютное изменение
2015 г. 2016 г. 2017 г. 2016 г. 2017г.
1. Собственные оборотные средства (СОС) -29335 -30110 -24798 -775 5312
2. Краткосрочные займы и кредиты, Kt 72411 126427 133249 54016 6822
3.Расчеты с кредиторами по товарным операциям, CR (задолженность поставщикам и подрядчикам, векселя к уплате) 73931 107393 106858 33462 -535
Итого источников формирования материально-производственных запасов, (п.1+п.2+п.3) 117007 203710 215309 86703 11599
Запасы 74216 137243 117177 63027 -20066
Объем источников формирования материально-производственных запасов составил 215309 тыс.руб

. и за отчетный период увеличился на 11599 тыс.руб. Производственные запасы на конец периода меньше источников их покрытия, что подтверждает вывод о неправильном использовании имущества в организации. Основными причинами несоответствия запасов их источникам является излишек собственных оборотных средств и излишняя кредиторская задолженность под отгруженную продукцию.
Для анализа обеспеченности АО «КААЗ» собственными оборотными средствами определяется излишек или недостаток наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, непрокредитованные банком, для этого составим таблицу 2.12.
Таблица 2.12 − ОбеспеченностьАО «КААЗ» собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности (тыс.руб.)
Показатели Абсолютное значение Абсолютное изменение
2015г. 2016г. 2017г. 2016г. 2017г.
1.Собственные оборотные средства (СОС) -29335 -30110 -24798 -775 5312
2. Запасы за вычетом расходов будущих периодов 74216 137243 117177 63027 -20066
3.Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков 50204 81493 58840 31289 -22653
4.Векселя к получению 0 0 0 0 0
5. Авансы выданные 0 0 0 0 0
6.Итого (п.2+п.3+п.4+п.5) 124420 218736 176017 94316 -42719
7. Краткосрочные займы и кредиты, Kt 72411 126427 133249 54016 6822
8.Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам 73931 107393 106858 33462 -535
9. Векселя к уплате 0 0 0 0 0
10.Авансы полученные 0 0 0 0 0
11. Итого источников формирования материально-производственных запасов, (п.7+п.8+п.9+п.10) 146342 233820 240107 87478 6287
12. Запасы, непрокредитованные банком (п.6 – п.11) -21922 -15084 -64090 6838 -49006
13. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности (стр.1 – стр.12) -7413 -15026 39292 -7613 54318
В отчетном году в АО «КААЗ» имеется излишек собственных оборотных средств в размере 39292 тыс.руб. для покрытия запасов и дебиторской задолженности. Рост данного показателя составил 54318 тыс.руб.
Далее проведем расчет показателей деловой активности (оборачиваемости) АО «КААЗ» за 2016 – 2017 годы.
Целью анализа деловой активности является оценка качества менеджмента по критерию скорости преобразования активов АО «КААЗ» в деньги. Полученные результаты занесем в таблицу 2.13 и сделаем выводы о деловой активности предприятия, а также о продолжительности нахождения капитала в активав.
Таблица 2.13 – Показатели деловой активности (оборачиваемости) КААЗ» за 2016−2017 годы.
Показатели 2016г