Анализ ликвидности и платежеспособности

С целью оценки современного уровня экономической безопасности ООО «Эпицентр» необходимо провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Показатели ликвидности предназначены для оценки способности хозяйствующего субъекта своевременно и в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов. В свою очередь, показатели платежеспособности способны определить текущее финансовое состояние организации и её способность своевременно погашать свои долговые обязательства перед заемщиками.
Для расчета указанных выше показателей, первоначально необходимо произвести группировку активов и пассивов баланса исследуемого предприятия за период с 2016 по 2017гг. 2013-2015гг. (таблица 16).
Таблица 16 - Группировка статей актива и пассива баланса ООО «Эпицентр»
Группы активов На 31.12. 2016 На 31.12. 2017 Группы пассивов На 31.12. 2016 На 31.12. 2017 Показатель платежного излишка (+) или недостатка(–)
2016 2017
А1
96 1704 П1
3183 9861 -3087 -8157
А2
3581 1400 П2
595 0 2986 1400
А3 191 4446 П3 0 0 191 4446
А4
0 2444 П4
90 133 -90 2311
Валюта баланса 3868 9994 Валюта баланса 3868 9994 - -
Далее для оценки ликвидности баланса сопоставим каждую группу актива баланса с соответствующей группой пассива:
1) Неравенство А1 П1 по состоянию на 2016-2017гг. говорит о том, что у компании в настоящий момент не хватает такой группы активов как наиболее ликвидные с целью покрытия наиболее срочных обязательств. Соответственно, это свидетельствует о неплатежеспособности ООО «Эпицентр» по состоянию на 31.12.2017г.
2) Выполнение неравенства в 2016–2017 гг. А2 П2 говорит о том, что быстро реализуемые активы ООО «Эпицентр» превышают его краткосрочные пассивы и компания может быть платежеспособной будущем, если учитывать своевременные расчеты с кредиторами.
3) Выполнение неравенства А3 П3 в исследуемом периоде отражает такую ситуацию, что в будущем при своевременности поступления финансовых ресурсов, полученных от продажи и платежей в пользу ООО «Эпицентр» компания может быть платежеспособной на тот период, который будет равен средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.
4) Что касается соотношения показателей А4 и П4, необходимо отметить, что в 2016 году трудно реализуемые активы были ниже постоянных пассивов (А4П4)

. В 2017 году, наоборот, они превысили постоянные пассивы предприятия на 2311 тыс. руб. Такая ситуация говорит о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости ООО «Эпицентр», отсутствия у него собственных оборотных средств.
28575061214000На рисунке 11 представлена группировка активов и пассивов по степени ликвидности.
Рисунок 11. Группировка активов и пассивов по степени ликвидности ООО «Эпицентр» в динамике, тыс. руб.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что на период с 2016 по 2017г. оборотный капитал ООО «Эпицентр» не обладал абсолютной ликвидностью.
Для проведения более детальной оценки риска потери платёжеспособности ООО «Эпицентр», необходимо провести расчет финансовых коэффициентов, характеризующих абсолютную, быструю и текущую ликвидность.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности.

К абс.л. = А1/(П1+П2) (15)
2016 г.: К абс.л. = 96/(3183+595) = 0,025
2017 г.: К абс.л. = 1704/9861 = 0,17
С позиции бухгалтерского учета коэффициент абсолютной ликвидности показывает величину задолженности в разрезе текущего периода, которую будет возможно погасить на момент составления бухгалтерского баланса.
Нормативное значение данного коэффициента составляет интервал от 0,2 до 0,25. Соответственно, за период с 2016 по 2017гг. ООО «Эпицентр» значение Кабс.л. 0,2.. Это говорит о том, что каждый день подлежат погашению менее 20% краткосрочных обязательств предприятия.
2. Коэффициент быстрой ликвидности:
К быст.л. = (А1+А2)/(П1+П2) (16)
2016 г.: К быст.л. = (96+3581)/(3183+595) = 0,97
2017 г.: К быст.л. = (1704+1400)/9861 = 0,31
Коэффициент быстрой ликвидности показывает теоретическую возможность того, что предприятие расплатится по своим долгам в течение одного производственного цикла (периода времени, требующегося для изготовления одной партии товаров) в случае проблем с реализацией товаров на складе. Полученное значение отражает, какую сумму готово оплатить предприятие на каждую единицу взятых на себя кредитных обязательств, если возникнет необходимость их одновременно оплатить