Анализ имущественного положения и источников финансирования предприятия

Активы предприятия подразделяются на материальные и нематериальные. К последним относятся права на изобретения, промышленные образцы, авторские права и т.д.
Средства предприятия могут использоваться как во внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность и т.д.), могут находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство и т.д.), в сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная, средства в расчетах и т.д.).
Размещение средств предприятия имеет важное значение для его финансовой устойчивости.
В совокупности с анализом имущества предприятия, для оценки его финансового состояния необходимо проведение анализа источников средств вложенных в имущество. Руководству предприятия необходимо понимать направление использования собственных и заемных средств. Они могут быть вложены во внеоборотные активы или мобильные оборотные активы [11, с. 22].
Повышение мобильности оборотных средств наиболее выгодно для улучшения финансового состояния компании. Но это не означает, что предприятие не должно вкладывать собственные и заемные средства во внеоборотные активы. Если в результате вложений в них повышается общая эффективность деятельности предприятия, то они целесообразны и необходимо совершенствовать технику, проводить капитальное строительство.
Сведения об источниках образования имущества предприятия находятся в пассиве баланса.
Главную роль в организации текущей деятельности предприятия играют собственные оборотные средства, которые обеспечивают имущественную и оперативную самостоятельность.
Таким образом, для оценки имущественного положения компании необходимо изучение изменения состава и структуры его имущества, определения влияния изменения имущественного положения на финансовое состояние организации.
Как было отмечено ранее, имущество предприятия представляют материальные и нематериальные активы. Соответственно, анализ имущества предприятия позволяет оценить состояние вышеуказанных активов субъекта хозяйствования, а по результатам анализа представляется возможным разработать мероприятия, направленные на нивелирование негативных факторов. В соответствии с результатами анализа литературных источников можно сделать вывод о наличии в современных условиях значительного количества методик и рекомендаций в части проведения анализа имущества субъекта хозяйствования (таблица 2).
Таблица 2. - Характеристика методик анализа имущества организаций, предложенных различными авторами
Авторы методики Содержание
Илышева Н.Н., Крылов С.И. Ключевым инструментом данной методики является анализ и оценка имущества субъекта хозяйствования по данным бухгалтерского баланса. Основными элементами данного анализа является оценка состава, динамики, структуры имущества субъекта хозяйствования в разрезе оборотных и внеоборотных активов.
Турманидзе Т.У

. Ключевым инструментом данной методики является анализ динамики имущества в пространственно-временном разрезе. Кроме того, осуществляется анализ факторов, оказывающих влияние на данное изменение и разработка рекомендаций по нивелированию негативного воздействия данных факторов.
Селезнева Н.Н. и Ионова А.Ф. Ключевым инструментом данной методики является оценка стоимости активов, их состава и структуры, горизонтальный и вертикальный анализ, а также анализ оборачиваемости.
Представленные в таблице 2 методики отражают необходимость анализа имущества субъекта хозяйствования в пространственно-временном разрезе посредством горизонтального и вертикального анализа, анализа оборачиваемости, ликвидности и рентабельности, а основным различием данных методик является последовательность этапов анализа.
На основании изученных методик представляется возможным сформулировать боле расширенную методику, которая включает в себя следующие этапы:
- анализ динамики, состава и структуры имущества субъекта хозяйствования;
- анализ эффективности использования имущества;
- факторный анализ имущества субъекта хозяйствования.
Необходимо отметить, что ключевым преимуществом представленной расширенной методики является подробный анализ имущества субъекта хозяйствования, результаты которого представляют собой основу для формирования эффективных управленческих решений, направленных на нивелирование влияния различных негативных факторов и улучшение финансового состояния хозяйствующего субъекта.
Методика анализа позволяет получить рекомендации по исполнению аналитических процедур по всем этапам анализа.
Доктор экономических наук, профессор Чернышова Ю.Г. считает, что наиболее полное представление об изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа [44, с. 87].
Вертикальный анализ позволяет оценить структуру средств предприятия и их источников.
Горизонтальный анализ позволяет выявить абсолютные и относительные отклонения статей актива и пассива баланса.
Эти два вида анализа взаимно дополняют друг друга, вместе характеризуют структуру и динамику показателей баланса.
Негативные и положительные тенденции при анализе структуры имущества и обязательств предприятия отражены в таблице 3.
Таблица 3. - Тенденции изменения структуры имущества и обязательств организации
Положительные изменения Негативные изменения
Увеличение нераспределенной прибыли, превышение её темпов роста по сравнению с остальными собственными источниками Абсолютное и относительное снижение денежных средств
Увеличение доли долгосрочных обязательств Превышение темпов роста заемных средств над темпом роста собственных средств