Анализ и оценка бухгалтерского баланса на примере АО «»

В качестве информационной базы анализа финансового состояния АО «777» была использована годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность организации за 2017-2018 годы, размещенная на сайте предприятия в составе: «Бухгалтерский баланс», «Отчет о финансовых результатах», «Отчет о движении капитала» и «Отчет о движении денежных средств».
Анализ имущественного положения организации проводится по данным бухгалтерского баланса организации и включает в себя формирование аналитического баланса, а также проведение горизонтального и вертикального анализа. Аналитический баланс включает в себя данные на конец 2016, 2017 и 2018 годов. Кроме абсолютных значений в аналитическом балансе на каждую отчетную дату были рассчитаны удельные веса каждой статьи в валюте баланса. Кроме этого, были определены абсолютные изменения статей баланса и темпы их роста в 2018 году по отношению к 2017 году и в 2017 году по отношению к 2016 году. Динамика стоимости активов АО «777» приведена в таблице 3.1.
По данным таблицы 3.1. можно сказать, что валюта баланса за рассматриваемый период демонстрирует тенденцию к росту. Стоимость имущества по итогам 2017 года составила 5 225 637 т.р., увеличение по сравнению с 2016 годом составило 476 207 т.р., темп прироста 10%. В 2018 году стоимость имущества составила 8200 517 т.р., увеличение по сравнению с 2017 годом составило 2 974 880 т.р., с темпом прироста 57%.
При этом величина внеоборотных активов в 2017 году составляла 483 489 т.р. и увеличилась по сравнению с 2016 годом незначительно – на 6 835 т.р., а в 2018 году продемонстрировала существенный рост на 2 237 031 т.р. с темпом прироста 463%. По итогам 2018года стоимость внеоборотных активов составила 2 720 520 т.р. Доля внеоборотных активов в 2016 и 2017 годах составляла 10,4% и 9,25% соответственно, а в 2018 году выросла до 33,17%.
Основной статьей внеоборотных активов, обусловившей их рост в 2018 году являются «Основные средства». Их стоимость в 2016 и 2017 годах составляла 419 547 т.р. и 406 029 т.р., а доля в валюте баланса 8,83% и 7,77% соответственно. В 2018 году стоимость основных средств выросла на 2 181 129 т.р. с темпом прироста 537%, а доля в валюте баланса увеличилась до 31,55%. Такое резкое увеличение балансовой стоимости основных средств было обусловлено проведенной в 2018 году переоценкой основных средств. По данным расшифровок отдельных статей бухгалтерского баланса величина переоценки основных средств составило 2 203 102 т.р.
Доля остальных статей внеоборотных активов в валюте баланса не превышает 1,5%, т.е. данные статьи являются несущественными в балансе организации. Отметим, что у организации на конец 2018 года имеются «Нематериальные активы» в размере 3 304 т.р., «Долгосрочные финансовые вложения» в сумме 13 441 т.р., которые по данным расшифровок представляют собой стоимость приобретенных акций сторонних организаций, а также «Отложенные налоговые активы» и «Капитальные вложения» на общую сумму 116 617 т.р.
Таблица 2.1 – Динамика активов АО «777»
АКТИВ 31.12.2018 31..12.2017 31.12.2016 Абс. Знач. в руб. 2018/2017 Темп прироста, % Абс. Знач. в руб. 2017/2016 Темп прироста, %
Абс. Знач. в руб. В % к итогу Абс. Знач. в руб. В % к итогу Абс. Знач. в руб. В % к итогу
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы 3 304 0,04 3 934 0,08 4 563 0,10 -630 -16 -629 -14
Основные средства 2 587 158 31,55 406 029 7,77 419 547 8,83 2 181 129 537 -13 518 -3
Доходные вложения в материальные ценности 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0
0
Долгосрочные финансовые вложения 13 441 0,16 13 443 0,26 13 443 0,28 -2 0 0 0
Отложенные налоговые активы + Прочие ВА 116 617 1,42 60 083 1,15 39 101 0,82 56 534 94 20 982 54
Итого по разделу I 2 720 520 33,17 483 489 9,25 476 654 10,04 2 237 031 463 6 835 1
II. Оборотные активы
Запасы + НДС по приобретенным ТМЦ 4 406 522 53,73 4 027 017 77,06 2 888 993 60,83 379 505 9 1 138 024 39
Дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы 966 548 11,79 537 099 10,28 1 079 702 22,73 429 449 80 -542 603 -50
Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения 106 927 1,30 178 032 3,41 304 081 6,40 -71 105 -40 -126 049 -4
Итого по разделу II 5 479 997 66,83 4 742 148 90,75 4 272 776 89,96 737 849 16 469 372 11
БАЛАНС 8 200 517 100,00 5 225 637 100,00 4 749 430 100,00 2 974 880 57 476 207 10
Источник: составлено автором на основании бухгалтерского баланса
Величина оборотных активов организации также увеличилась за рассматриваемый период, в 2017 году их стоимость составила 4 742 148 т.р. и увеличилась на 469 372 т.р. или 11% по отношению к 2016 году. В 2018 году стоимость оборотных активов составила 5 479 997 т.р. и выросла по сравнению с 2017 годом на 737 849 т.р. или на 16%. При этом доля оборотных активов в валюте баланса снизилась с примерно 90% в 2016 и 2017 годах, до 66,8% в 2018 году.
Основной статьей оборотных активов предприятия являются «Запасы» и «НДС по приобретенным товарно-материальным ценностям». В 2017 году их стоимость увеличилась с 2 888 993 т.р. до 4 027 017 т.р. (прирост 39%), а доля в валюте баланса выросла с 61% до 77%. В 2018 году «Запасы + НДС» увеличились на 379 505 т.р. до 4 406 522 т.р., а их доля снизилась до 53,7%.
По данным расшифровок статей бухгалтерского баланса основной статьей запасов является «Незавершенное производство», величина которого на конец 2018 года составила 3 113 635 т.р. Второй по значимости статьей запасов являлась статья «Сырье и материалы» - 861 489 т.р., далее «Готовая продукция» - 329 498 т.р. «Полуфабрикаты собственного производства» составили 91 087 т.р. и «Товары» - 165 т.р. Практически все статьи «Запасов» показали рост в рассматриваемом периоде, за исключением статьи «Товары».
Величина «Дебиторской задолженности + Прочие оборотные активы» в 2016 году составила 1 079 702 т.р., из них 707 180 т.р. – дебиторская задолженность и 372 522 т.р. – прочие оборотные активы, состоящие главным образом из НДС по авансам и переплатам. Общая доля данной статьи в валюте баланса составляла 22,73%. В 2017 году величина «Дебиторской задолженности и Прочих оборотных активов» снизилась на 542 603 т.р. и составила на конец года 537 099 т.р. Доля данной статьи также уменьшилась до 10,28%. По итогам 2018 года «Дебиторская задолженность и Прочие ОА» составили 966 548 т.р., увеличившись на 429 449 т.р. (темп прироста 80%), а их доля составила 11,79%. При этом в 2017 и 2018 годах данная статья практически полностью была образована дебиторской задолженностью по расчетам с покупателями – 411 296 т.р. и авансами, выданными поставщикам – 532 216 т.р.
В 2018 году на балансе предприятия находились «Краткосрочные финансовые вложения» в размере 300 000 т.р. , в 2017 и 2018 году данная статья отсутствует, что позволяет предположить, что финансовые вложения были реализованы в 2017 году.
Объем наличных и безналичных денежных средств организации в 2017 и 2018 годах составил 178 032 т.р. и 106 927 т.р., а их доля в валюте баланса 3,41% и 1,31% соответственно.
Таким образом, в составе активов наблюдает преобладание оборотных активов над внеоборотными, существенное увеличение стоимости и доли основных средств в 2018 году обусловлено произведенной переоценкой. В 2016 и 2017 годах, величина и структура активов предприятия сохранялась примерно на одинаковом уровне. В 2018году наблюдается значительное увеличение общей стоимости активов, а также величины и доли внеоборотных активов и основных средств в их составе, что объясняется отражением в балансе результата проведенной переоценки основных средств. В 2018 году наблюдается увеличение доли внеоборотных активов и основных средств и снижение доли оборотных активов.
Динамика пассивов АО «777» представлена в таблице 3.2. По результатам анализа источников финансирования организации можно сделать следующие выводы.
Деятельность предприятия является убыточной. В 2017 году величина непокрытого убытка составила 1 239 877 т.р., увеличившись по итогам 2018 года до 1 573 971 т.р. на 334 094 т.р. Общая величина собственного капитала организации в 2016 и 2017 годах являлась отрицательной, что свидетельствует также об отрицательной величине «Чистых активов». По данным «Отчета об изменениях капитала» величина чистых активов в 2016 и 2017 годах составляла (1 143 062 т.р.) и (1 140 153 т.р.) соответственно

. Небольшое уменьшение отрицательной величины чистых активов обусловлено получением нераспределенной прибыли в размере 3 287 т.р. в 2017 году.
В 2018 году общая величина собственного капитала (чистых активов) составила 729 285 т.р., а доля в валюте баланса 8,9%. Увеличение величины собственного капитала и чистых активов произошло за счет увеличения добавочного капитала, полученного за счет переоценки основных средств. Величина добавочного капитала за счет переоценки основных средств на конец 2018 года составила 2 303 102 т.р. (доля 28%), увеличившись по сравнению с 2017годом на 2 203 532 т.р.
Остальные статьи собственного капитала не изменялись за рассматриваемый период, величина уставного капитала составляла 123 т.р., резервного капитала – 31 т.р.
В составе «Долгосрочных обязательств» за рассматриваемый период наблюдались следующие изменения. Общая величина «Долгосрочных обязательств» в 2016 году составляла 2 181 752 т.р. с долей в валюте баланса 46%. В 2017 и 2018 годах величина долгосрочных обязательств незначительно снизилась до 2 105 749 т.р. (доля 40,3%) и 2 019 749 т.р. (доля 24,6%) соответственно. При этом основную часть составляют долгосрочные заемные средства – 1 801 146 т.р. в 2018 году, остальное – «Отложенные налоговые обязательства» в размере 218 603 т.р. Примерно такое соотношение наблюдается в 2017 и 2016 годах.
Таблица 3.2– Динамика пассивов АО «777»
АКТИВ 31.12.2018 31..12.2017 31.12.2016 Абс. Знач. в руб. 2018/2017 Темп прироста, % Абс. Знач. в руб. 2017/2016 Темп прироста, %
Абс. Знач. в руб. В % к итогу Абс. Знач. в руб. В % к итогу Абс. Знач. в руб. В % к итогу
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
III. Капитал и резервы
Уставный капитал - Собств. акции + Добавоч. капитал + Резерв. капитал + Доходы будущих периодов 2 303 256 28,09 99 724 1,91 100 102 2,11 2 203 532 2210 -378 0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) -1 573 971 -19,19 -1 239 877 -23,73 -1 243 164 -26,18 -334 094 27 3 287 0
Итого по разделу III 729 285 8,89 -1 140 153 -21,82 -1 143 062 -24,07 1 869 438 164 2 909 0
IV. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты и займы+Резервы+ОНО+Прочие ДО 2 019 749 24,63 2 105 749 40,30 2 181 752 45,94 -86 000 -4 -76 003 -3
Итого по разделу IV 2 019 749 24,63 2 105 749 40,30 2 181 752 45,94 -86 000 -4 -76 003 -3
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты 612 475 7,47 291 660 5,58 790 474 16,64 320 815 110 -498 814 -63
Кредиторская задолженность + Прочие КО - ДБП 4 839 008 59,01 3 968 381 75,94 2 920 266 61,49 870 627 22 1 048 115 36
Итого по разделу V 5 451 483 66,48 4 260 041 81,52 3 710 740 78,13 1 191 442 28 549 301 15
БАЛАНС 8 200 517 100,00 5 225 637 100,00 4 749 430 100,00 2 974 880 57 476 207 10
Источник: составлено автором на основании бухгалтерского баланса
Основную часть заемного капитала составляют «Краткосрочные обязательства». В 2017 году их величина выросла на 549 301 т.р. (темп прироста 10%) до 4 260 041 т.р. с долей 81,5%. В 2018 году «Краткосрочные обязательства» увеличились на 1 191 442 т.р. (темп прироста 28%) до 5 451 483 т.р. с долей 66,5%. Наиболее существенную часть краткосрочных обязательств составляет статья «Кредиторская задолженность». Ее величина в 2018 году составила 4 839 008 т.р. с долей в валюте баланса 59%. По сравнению в 2017 годом задолженность выросла на 870 627 т.р. (темп прироста 22%), еще более высокие темпы роста наблюдались в 2017 году по сравнению с 2016 годом.
Краткосрочные кредиты и займы в 2017 году уменьшились по отношению к 2016 году на 498 814 т.р. до 291 660 т.р., а их доля снизилась с 16,64% до 5,6%. В 2018 году организация вновь привлекла краткосрочные заемные средства, и их величина на конец отчетного года составила 612 475 т.р., увеличившись на 320 815 т.р. (110%). При этом их доля выросла до 7,47% в валюте баланса.
Рассмотрев результаты анализа пассивов АО «777» можно констатировать, что предприятие осуществляет свою деятельность за счет заемных средств: долгосрочных и краткосрочных. Причем «Краткосрочные обязательства» демонстрируют тенденцию к росту главным образом за счет увеличения кредиторской задолженности. Учитывая убыточность деятельности и отсутствие нераспределенной прибыли можно говорить о высокой зависимости от заемных средств и неспособности организации зарабатывать прибыль. В течение двух предшествующих отчетному периодах наблюдалась отрицательная величина чистых активов. В 2018 году их величина стала положительной только за счет проведенной переоценки основных средств, а не за счет текущей хозяйственной деятельности.
Таким образом, за весь рассматриваемый период наблюдается убыток, причем его величина возросла по итогам 2018 года. Также в 2016 и 2018 года наблюдается отрицательная величина собственного капитала, но в 2018 году за счет отражения в составе добавочного капитала результата переоценки основных средств величина собственного капитала становится положительной. В составе заемного капитала преобладают составляющие долгосрочных обязательств и кредиторская задолженность.
Анализ финансовой устойчивости и независимости
Финансовая устойчивость предприятия характеризует его способность за счет имеющихся финансовых ресурсов, их распределения и использования обеспечивать бесперебойную хозяйственную деятельность и достигать поставленных целей в текущий период времени и в перспективе.
Финансовая независимость характеризует структуру финансового капитала предприятия и его независимость от заемных средств. Анализ финансовой устойчивости и независимости проводится по абсолютным и относительным показателям. Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям заключается в определении типа финансовой устойчивости в зависимости от того, за счет каких источников финансируются запасы организации.
Одним из основных показателей, который рассчитывается в ходе анализа финансовой устойчивости является «Собственный капитал в обороте» (СКО), который определяется разностью величин собственного капитала и внеоборотных активов. С точки зрения обеспечения финансовой устойчивости желательно, чтобы величина СКО была положительной, поскольку в этом случае все внеоборотные активы и часть оборотных финансируются за счет собственного капитала. Если при этом величина СКО больше величины запасов, то наблюдается абсолютная финансовая устойчивость. Если это условие не выполняется, то с величиной запасов сравнивается сумма СКО и долгосрочных обязательств. При превышении этой суммы над запасами наблюдается нормальная финансовая устойчивость. Если и это соотношение не выполняется, то с величиной запасов сравнивается сумма собственного капитала в обороте, долгосрочных обязательств и краткосрочных кредитов, и займов. Превышение указанной суммы над запасами указывает на неустойчивое финансовое положение, в противном случае можно говорить о кризисном или критическом типе финансового положения.
Как следует из результатов расчетов, представленных в таблице, на каждую отчетную дату финансовое положение предприятия является кризисным, поскольку выполняется неравенство: СКО + ДО + ККрЗ Запасы. Причем наблюдается негативная тенденция, связанная с увеличением дефицита собственного капитала в обороте и долгосрочных источников финансирования.
Результаты определения типа финансовой устойчивости по абсолютным показателям приведены в таблице 3.3
Таблица 3.3 – Определение типа финансовой устойчивости
Показатели На 31.12.2018 На 31.12.2017 На 31.12.2016
№ 1 2 3 4
1 Величина собственного капитала, СК 729 285 -1 140 153 -1 143 062
2 Величина внеоборотных активов, ВА 2 720 520 483 489 476 654
3 Величина долгосрочных обязательств, ДО 2 019 749 2 105 749 2 181 752
4 Величина краткосрочных кредитов и займов, ККЗ 612 475 291 660 790 474
5 Собственный капитал в обороте,
СКО = СК – ВА -1 991 235 -1 623 642 -1 619 716
6 Долгосрочные источники финансирования, СКО + ДО 28 514 482 107 562 036
7 Общая сумма источников финансирования, СКО + ДО + ККЗ 640 989 773 767 1 352 510
8 Величина запасов и затрат 4 406 522 4 027 017 2 888 993
9 Тип финансовой устойчивости Кризис Кризис Кризис
Источник: составлено автором на основании бухгалтерского баланса
При анализе финансовой устойчивости и независимости по относительным показателям применяются следующие коэффициенты: 1