Анализ финансовых результатов и показателей рентабельности АО «»

Анализ отчета о финансовых результатах АО «777»
Проанализируем формирование финансовых результатов деятельности предприятия за 2017 и 2018 года. В таблице 3.10 представлена динамика составляющих доходов и расходов предприятия, а также оценены темпы их роста.
Как видно из таблицы 3.10 выручка предприятия в 2018 году выросла на 568 209 т.р. (темп прироста 43%) и составила 1 900 805 т.р. Обратим внимание, что более высокими темпами – на 62% (630 866 т.р.) выросла себестоимость производства реализованной продукции.
При этом почти в 2 раза увеличились коммерческие расходы. Указанные факты привели к общему увеличению полной себестоимости реализованной продукции и снижению прибыли от продаж на 98 798 т.р. (на 35%) до величины 185 472 т.р., но в целом основная производственная деятельность является прибыльной.
В составе прочих расходов стоит отметить снижение статьи «Проценты к уплате» на 17 793 т.р. (на 20%) и снижение «Прочих расходов» на 153 429 т.р. (на 22%) до величины 546 450 т.р.
Таблица 3.10 - Динамика финансовых результатов 2017-2018 гг.
Наименование 2018 г. 2017 г. Абсолютное изменение Темпы роста,%
Выручка 1 900 805 1 332 596 568 209 1,43
Себестоимость продаж (1 641 167) (1 010 301) 630 866 1,62
Валовая прибыль (убыток) 259 638 322 295 -62 657 0,81
Коммерческие расходы (74 166) (38 025) 36 141 1,95
Управленческие расходы 0 0 0 0
Прибыль(убыток) от продаж 185 472 284 270 -98 798 0,65
Проценты к получению
6 962 -6 962 0,00
Проценты к уплате (72 229) (90 022) -17 793 0,80
Прочие доходы 105 447 543 901 -438 454 0,19
Прочие расходы (546 450) (699 879) -153 429 0,78
Прибыль (убыток) до налогообложения (327 760) 45 232 -372 992 -7,25
Текущий налог на прибыль
(9 046,4) -9 046 0,00
Чистая прибыль (убыток) (334 484) 2 909 -337 393 -114,98
Источник: составлено автором на основании бухгалтерского баланса
Однако вместе со снижением прочих расходов наблюдается гораздо более сильное уменьшение «Прочих доходов». Данная статья снизилась в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 438 454 т.р. (на 81%), что обусловило получение в 2018 году убытка до налогообложения в размере 327 760 т.р. по сравнению с прибылью до налогообложения по итогам 2017 года в размере 45 232 т.р.
Соответственно чистая прибыль организации в 2017 году составляла 2 909 т.р., а в 2018 году непокрытый убыток составил 334 484 т.р

. – падение почти в 115 раз.
Анализ показателей рентабельности
Далее проведем анализ финансовых результатов деятельности с использованием относительных показателей, в качестве которых выступают показатели рентабельности.
Показатели рентабельности характеризуют прибыльность использования различных видов ресурсов или эффективность деятельности. Принято выделять несколько групп показателей рентабельности, каждая из которых характеризует эффективность деятельности с разных сторон.
1. Показатели рентабельности активов характеризуют прибыльность использования активов организации и рассчитываются отношением прибыли до налогообложения или чистой прибыли к средней стоимости активов за период. Показатели данной группы показывают сколько рублей прибыли приходится на один рубль используемых активов. Формула для расчета показателей рентабельности активов:
RА = ПР / АСР
где ПР – прибыль до налогообложения или чистая прибыль; АСР – средняя стоимость активов за анализируемый период.
2. Показатели рентабельности продаж показывают какую часть прибыль от продаж или чистая прибыль занимает в выручке, т.е. сколько рублей прибыли приходится на один рубль выручки. Рассчитывает рентабельность продаж по формуле:
RВ = ПР / В
где ПР – прибыль от продаж или чистая прибыль; В – выручка от продаж за анализируемый период.
3. Показатели рентабельности затрат характеризуют эффективность затрат и рассчитываются как отношение прибыли от продаж или чистой прибыли к полной себестоимости реализованной продукции. Формула для расчета показателей:
RВ = ПР / СП
где ПР – прибыль от продаж или чистая прибыль; СП – полная себестоимость реализованной продукции за анализируемый период.
4. Показатели рентабельности капитала характеризуют эффективность его использования и рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней величине капитала за период. Наиболее часто оценивается рентабельность собственного и уставного капитала организации. Расчет производится следующим образом:
RВ = ЧПр / СКСР
где ЧПр – чистая прибыль; СКСР – средняя стоимость собственного капитала за анализируемый период.
В таблице 3.11 представлены расчеты основных показателей рентабельности за 2017 и 2018 годы.
Таблица 3.11 – Показатели рентабельности 2017-2018 гг.
№ п/п Показатели За 2018 год За 2017 год Изменение (+,-) Темпы роста, %
1 2 3 4 5 6
1 Выручка-нетто, тыс