Анализ финансового состояния экономического субъекта

Для анализа ликвидности ООО «Деко» построим таблицу 11.
Таблица 11 - Анализ ликвидности баланса ООО «Деко»
Активы в порядке снижения их ликвидности Пассивы в порядке снижения срочности
Вид активов А Состав, тыс. руб. Вид пассивов В Состав, тыс. руб.
2016 2017 2018
2016 2017 2018
Наиболее ликвидные активы, А1 995 1005 325 Наиболее срочные обязательства, П1 4219 6938 11733
Быстрореализуемые активы, А2 5891 962 2337 Краткосрочные пассивы, П2 0 0 0
Медленно реализуемые активы, А3 1112 3217 3523 Средне- и долго-срочные пассивы, П3 0 3 6
Труднореализуемые активы, А4 8128 7596 7274 Постоянные пассивы, П4 11907 5839 1721
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.
Для ООО «Деко» система неравенств будет иметь вид:
2016 г.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.
2017-2018 гг.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 ≥ П4.
Таким образом, в ООО «Деко» в 2017-2018 гг. выполнялось только два неравенства, баланс предприятия является неликвидным.
Для более качественной оценки ликвидности ООО «Деко» определим ряд финансовых коэффициентов (таблица 12).
Таблица 12 - Коэффициенты ликвидности ООО «Деко»
Наименование показателя Расчет Норматив
2016 г. 2017 г. 2018 г. Откл.
(+, -)
Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1240 + 1250)
/ стр. 1500 0,2-0,3 0,24 0,14 0,03 -0,21
Коэффициент срочной ликвидности (стр. 1200 – 1210)
/ стр. 1500 0,7-0,8;
оптим. ≥ 1 1,63 0,28 0,23 -1,41
Коэффициент текущей ликвидности стр. 1200 /
стр. 1500 необх. 1;
оптим. 2 1,90 0,75 0,53 -1,37
На основании рассчитанных в таблице 12 коэффициентов можно сделать следующие выводы относительно ликвидности ООО «Деко»:
Коэффициент текущей ликвидности снизился на 1,37 п.п., составив в 2018 г. 0,53 п.п. Предприятие не покрывает краткосрочные обязательства ликвидными активами. Значение коэффициента в ООО «Деко» соответствовало нормативному значению лишь в 2016 г.
Коэффициент срочной ликвидности показывает, что краткосрочные обязательства ООО «Деко» не покрывались денежными средствами и средствами в расчетах в 2017-2018 гг.
Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Деко» показывает, что к концу 2018 г. только 3 % краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств. В ООО «Деко» в 2017-2018 гг. было недостаточно денежных средств для покрытия текущих обязательств.
Таким образом, данные табл. 12 свидетельствуют о том, что в ООО «Деко» все показатели ликвидности существенно снизились и отклонились от нормативного значения.
Для оценки финансовой устойчивости ООО «Деко» будем использовать методику трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации (таблица 13).
Таблица 13 - Анализ источников формирования запасов и затрат для определения типа финансовой устойчивости ООО «Деко», тыс. руб.
Показатели 2016 г. 2017 г. 2018 г.
1. Собственный капитал 11907 5839 1721
2. Внеоборотные активы 8128 7596 7274
3. Наличие собственных оборотных средств (п. 1 – п. 2) 3779 -1757 -5553
4. Долгосрочные пассивы 0 3 6
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п. 3 + п. 4) 3779 -1754 -5547
6. Краткосрочные пассивы 4219 6938 11733
7. Общая величина основных источников (п. 5 + п. 6) 7998 5184 6186
8

. Общая величина запасов 64 62 24
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (п. 3 – п. 8) 3715 -1819 -5577
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов средств (п. 5 – п. 8) 3715 -1816 -5571
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п. 7 – п. 8) 7934 5122 6162
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (S) (1,1,1) (0,0,1) (0,1,1)
В 2016 г. в ООО «Деко» наблюдалось абсолютно устойчивое финансовое состояние. В 2017-2018 гг. в ООО «Деко» наблюдается неустойчивое финансовое состояние, когда наблюдается недостаточная платежеспособность.
Рассчитаем показатели финансовой устойчивости ООО «Деко» в 2016-2018 гг. (таблица 14).
Таблица 14 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Деко»
Показатель Расчет Норматив 2016 г. 2017 г. 2018 г. Откл.
(+, -)
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1300 1 0,35 1,19 6,82 6,47
Коэффициент маневренности (стр. 1300 - стр. 1100) / стр. 1300 0,5–0,6 0,32 -0,30 -3,23 - 355
Коэффициент концентрации собственного капитала стр. 1300 /
стр. 1700 не установлен 0,74 0,46 0,13 - 0.41
Коэффициент концентрации заемного капитала (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1700 не установлен 0,26 0,54 0,87 0,61
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (стр. 1300 - стр. 1100) / стр. 1200 0,1-0,5 0,47 -0,34 -0,90 - 1,37
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат (стр. 1300 - стр. 1100) / стр. 1210 0,6-0,8 59,05 -28,34 -231,38 -290,43
Коэффициент автономии стр. 1300 /
стр. 1700 ≥ 1 0,74 0,46 0,13 - 0,41
Коэффициент финансовой зависимости стр. 1700 /
стр. 1300 не установлен 1,35 2,19 7,82 6,47
На основании представленных в табл. 14 коэффициентов можно сделать следующие выводы о финансовой устойчивости ООО «Деко»:
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в ООО «Деко» в 2018 г. показывает, что на 1 руб. вложенных в активы собственных источников приходилось 6 руб. 82 коп. заемных. Коэффициент не соответствовал нормативному значения в 2017-2018 гг.
Коэффициент автономии не соответствовал нормативному значению, что свидетельствует о том, что ООО «Деко» работает преимущественно за счет привлеченных источников финансирования.
Коэффициент маневренности собственных средств отражает долю собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. В 2017-2018 гг. коэффициент маневренности в ООО «Деко» имел отрицательное значение.
Коэффициенты концентрации собственного и заемного капитала показывают, что доля заемных средств (87 %) больше, чем собственных (13 %), т. е. ООО «Деко» не обладает финансовой устойчивостью.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в ООО «Деко» не достиг норматива.
Таким образом, анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «Деко», свидетельствует о том, что финансовая устойчивость предприятия находится на тревожном уровне.
Показатели деловой активности в ООО «Деко» представлены таблице 15.
Таблица 15 - Показатели деловой активности в ООО «Деко»
Показатели Расчет 2016 г. 2017 г