Анализ финансового результата деятельности организации

Информация для анализа финансовых результатов деятельности предприятия содержится в бухгалтерской отчетности, а именно в форме №2 «Отчет о финансовых результатах» (Приложение Б, В). Обработка информации включает:
- оценку изменений каждого показателя за анализируемый период (горизонтальный анализ);
- оценку структуры показателей и ее изменений (вертикальный анализ);
- оценку влияния отдельных факторов на финансовые результаты (факторный).
Абсолютный прирост определяется как разница показателей на две даты и показывает, на сколько отчетный показатель отличается от базового. В качестве базового принят 2016 г., а в качестве отчетного – 2017 и 2018 гг. Горизонтальный анализ финансовых результатов деятельности ИП Калягина представлен в таблице 15. Таким образом, можно сделать вывод, о том, что за рассматриваемый период выручка от реализации продукции выросла на 4796 тыс. руб. или на 3,6 % (по состоянию на 2018 г.). В то же время себестоимость увечилась на 4687 тыс. руб., при этом темп изменения себестоимости ниже темпа изменения выручки, и составил 5,62 % (по состоянию на 2018 г.). В свою очередь к росту валовой прибыли привело то, что рост выручки выше, чем рост себестоимости.
Таблица 15 - Горизонтальный анализ финансовых результатов, тыс. руб.
Показатель Значение по периодам, тыс. руб. Абсолютное изменение по периодам, тыс. руб. Темп прироста, %
2016 г. 2017 г. 2018 г. 2017-2016 гг. 2018-2016 гг. 2017-2016 гг. 2018-2016 гг.
Выручка (нетто) от продажи 1836 4673 6632 +2837 +4796 154,50% 261,20%
Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг 1015 3862 5702 +2847 +4687 280,50% 461,80%
Валовая прибыль 821 811 930 -10 +109 -1,20% 13,30%
Коммерческие расходы - - - - - - -
Управленческие расходы - - 345 - +345 - 245,00%
Прибыль (убыток) от продаж 821 811 585 -10 -236 -1,20% -28,70%
Прочие доходы и расходы - - - - - - -
Проценты к получению - - - - - - -
Проценты к уплате - - - - - - -
Прочие доходы - - - - - - -
Прочие расходы 20 32 33 +12 +13 60,00% 65,00%
Прибыль(убыток) до налогообложения 801 779 552 -22 -249 -2,70% -31,10%
Текущий налог на прибыль 105 122 67 +17 -38 16,20% -36,20%
Прочее - - - - - - -
Чистая прибыль (убыток) 696 657 485 -39 -211 -5,60% -30,30%
Следует отметить, что в 2018 г. произошло увеличение управленческих расходов на – 245,0 %, что повлияло на снижение прибыли от продаж на 236 тыс. руб. В связи с тем, что на предприятии наблюдается отрицательная динамика прибыли от продаж, динамика прибыли до налогообложения и чистой прибыли также отрицательна. В абсолютном выражении за анализируемый период чистая прибыль снизилась на 211 тыс. руб. и по состоянию на 2018 г. составила 485 тыс. руб. Вертикальный анализ финансовых результатов деятельности предприятия ИП Калягина за 2016-2018 гг. представлен в таблице 16.
Таблица 16 - Вертикальный анализ финансовых результатов
Показатель Удельный вес по периодам, % Отклонение удельного веса, %
2016 г. 2017 г. 2018 г. 2017-2016 гг. 2018-2016 гг.
Выручка (нетто) от продажи 100,0 100,0 100,0 - -
Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг 55,3 82,6 86,0 +27,3 +30,7
Валовая прибыль 44,7 17,4 14,0 -27,3 -30,7
Коммерческие расходы - - - - -
Управленческие расходы - - 5,2 - +5,2
Прибыль (убыток) от продаж 44,7 17,4 8,8 -27,3 -35,9
Прочие доходы и расходы - - - - -
Проценты к получению - - - - -
Проценты к уплате - - - - -
Прочие доходы - - - - -
Прочие расходы 1,1 0,7 0,5 -0,4 -0,6
Прибыль(убыток) до налогообложения 43,6 16,7 8,3 -26,9 -35,3
Изменение отложенных налоговых обязательств - - - - -
Изменение отложенных налоговых активов - - - - -
Текущий налог на прибыль 5,7 2,6 1,0 -3,1 -4,7
Прочее - - - - -
Чистая прибыль (убыток) 37,9 14,1 7,3 -23,8 -30,6
Таким образом, исходя из полученных расчетов, можно сделать вывод о том, что доля себестоимости продукции в выручке в 2018 г. составляет 86,0% и за рассматриваемый период увеличилась на 30,7 процентных пункта, что привело к сокращению доли валовой прибыли в выручке на 35,9 процентных пункта. В 2018 г. у предприятия появляются управленческие расходы, доля в общем объеме выручки составляет 5,2%.
Доля чистой прибыли за анализируемый период уменьшилась на 30,6 процентных пункта, и составила в 2018 г

. – 7,3%.
За рассматриваемый период выручка от реализации продукции выросла на 4796 тыс. руб. или на 3,6 % (по состоянию на 2018 г.). В то же время себестоимость увечилась на 4687 тыс. руб., при этом темп изменения себестоимости ниже темпа изменения выручки, и составил 5,62 % (по состоянию на 2018 г.). В свою очередь к росту валовой прибыли привело то, что рост выручки выше, чем рост себестоимости.
Следует отметить, что в 2018 г. произошло увеличение управленческих расходов на – 345,0 %, что повлияло на снижение прибыли от продаж на 236 тыс. руб. В связи с тем, что на предприятии наблюдается отрицательная динамика прибыли от продаж, динамика прибыли до налогообложения и чистой прибыли также отрицательна. В абсолютном выражении за анализируемый период чистая прибыль снизилась на 211 тыс. руб. и по состоянию на 2018 г. составила 485 тыс. руб. Необходимо принять меры для увеличения объема прибыли предприятия.
Оценка ликвидности баланса предприятия ИП Калягина заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, со средствами по пассиву в виде обязательств, сгруппированных по срокам погашения и расположенных в порядке возрастания этих сроков. В соответствии с этим активы и пассивы подразделяются на 4 группы каждый:
А1 – наиболее ликвидные;
А2 – быстрореализуемые;
А3 – медленно реализуемые;
А4 – труднореализуемые.
П1 – наиболее срочные обязательства;
П2 – краткосрочные обязательства;
П3 – долгосрочные обязательства;
П4 – постоянные пассивы.
Сравнение каждой группы активов с соответствующей группой пассивов дает следующую систему неравенств:
А1≥П1А2≥П2А3≥П3А4≤П4 (2.1)
Анализ ликвидности баланса предприятия ИП Калягина за 2016 – 2018 гг. представлен в таблице Приложения Г.
Таким образом, исходя из полученных расчетов, можно сделать вывод, что за анализируемый период (2016 – 2018 гг.) два из неравенств не соблюдаются, а именно, А1 П1 и А2 П2, что свидетельствует о том, что в 2016 г. и 2018 г. наиболее ликвидных активов не хватает для погашения наиболее срочных обязательства, вследствие чего по первой группе присутствует платежный недостаток, то есть предприятие не обладает достаточным количеством денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, приравненных к ним, чтобы погасить кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные обязательства.
В 2016 г. и 2018 г. не соблюдается второе неравенство, А2 П2, что свидетельствует о том, что быстрореализуемых активов не хватает для погашения краткосрочных обязательств, вследствие чего по второй группе присутствует платежный недостаток.
Все остальные неравенства соблюдаются, что говорит о недостаточной ликвидности баланса. В 2016 - 2018 гг. труднореализуемых активов не хватало на погашение постоянных пассивов, что говорит о том, что у предприятия было недостаточно собственных оборотных средств.
Определение типа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия определяется тем, за счет каких источников профинансированы активы предприятия. Чем выше доля собственных средств, тем выше финансовая устойчивость и наоборот. Существуют следующие показатели, характеризующие виды источников средств для формирования запасов: Собственные оборотные средства (СОС), которые определяются по формуле:
СОС=СК–ВоА, (2.2)
где СК – собственный капитал предприятия;
ВоА – внеоборотные активы предприятия.
Чистый оборотный капитал, включая собственные и долгосрочные заемные источники (ЧОК) определяется по формуле:
ЧОК=СК+ДО–ВоА, (2.3)
где ДО – долгосрочные обязательства предприятия.
Общая величина основных источников финансирования запасов, включая также приемлемые краткосрочные источники (ОВИ) определяется по формуле:
ОВИ = СК + ДО + ΔКО– ВоА, (2.4)
где КО – краткосрочные обязательства предприятия.
Можно выделить четыре типа финансовой устойчивости:
- абсолютная устойчивость (S=1,1,1), когда предприятие не зависит от кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами;
- нормальная устойчивость (S=0,1,1), когда предприятие финансирует запасы и затраты за счет собственных и долгосрочных заемных источников;
- неустойчивое финансовое состояние (S=0,0,1), когда нарушается платежеспособность предприятия, однако, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств;
- кризисное финансовое состояние (S=0,0,0), когда предприятие находится на грани банкротства (с нехваткой нормальных источников покрытия запасов, имеются убытки, просроченные обязательства, безнадежная дебиторская задолженность)