Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости организации

Для того, чтобы определить состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путём их эффективного использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, рассчитаем показатель финансовой устойчивости. Это один из ключевых показателей, отражающих эффективность деятельности действующего хозяйствующего субъекта, поэтому он подлежит расчету в рамках оценки текущего уровня экономической безопасности ООО «Эпицентр».
В таблице 13 представлен расчёт абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Эпицентр» на период с 2016 по 2017гг.
Таблица 13 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Эпицентр» в 2016–2017 гг., тыс. руб.
Финансовые показатели На 31.12. 2016 г. На 31.12. 2017 г.
Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода 90 -2311
Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ) 90 -2311
Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) 3868 7550
Показатель излишка (недостатка) СОС (∆СОС) -101 -6757
Показатель излишка (недостатка) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (∆СДИ) -101 -6757
Показатель излишка (недостатка) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ) 3677 3104
На основании данных, представленных в таблице 13, необходимо констатировать сокращение в период с 2016 по 2017гг. таких источников средств ООО «Эпицентр», как собственные оборотные средства предприятия, а также собственные и долгосрочные источники финансирования запасов. В тоже время Общая величина основных источников формирования запасов выросла почти в 2 раза.
Так, в 2016-2017гг. ООО «Эпицентр» было характерно неустойчивое финансовое состояние. Данный вывод был сделан на основе использования трехмерной модели М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ). Ниже представлена полученная модель финансовой устойчивости предприятия:
М = (0, 0, 1), т.е. ∆СОС 0; ∆СДИ 0; ∆ОИЗ 0.
Согласно полученным результатам, целесообразно говорить о том, что ООО «Эпицентр» характерно нарушение нормальной платежеспособности, из чего возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Кроме того, можно говорить о том, что исследуемое предприятие находится на грани банкротства.
Далее необходимо рассчитать относительные коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Эпицентр» за период с 2016 по 2017гг

.
Таблица 14 - Относительные коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Эпицентр»
Показатель Норматив Значение показателя Изменения
2016 2017
Коэффициент автономии (независимости) (К1) от 0,5 до 0,7 0,02 0,01 -0,01
Коэффициент финансовой зависимости (К2) 0,8 0,98 0,99 +0,01
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К3) 0,7 0,42 0,74 +0,32
Коэффициент маневренности собственного капитала (К4) 0,2 – 0,5 1 -17,4 -18,4
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (К5) - 0 0,32 +0,32
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования (К 6)
≥0,1 0,02 -0,31 -0,33
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К7)
≥0,1 0,02 -0,31 -0,33
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами (К8)
от 0,6 до 0,8 0,47 -0,52 -0,99
Коэффициент сохранности собственного капитала (К9)
≥1 0 0,48 +0,48
Коэффициент автономии ООО «Эпицентр» в 2016 году показывает, что на начало исследуемого периода около 2% активов формируется за счет собственного капитала. В 2017 г. это значение уменьшилось на 0,01% и составило 1%. Коэффициент не находится на уровне нормативного ограничения и свидетельствует о зависимости исследуемого предприятия от заемных средств, а тенденция его снижения является неблагоприятной.
Коэффициент финансовой зависимости предприятия за период с 2016 по 2017гг. указывает на то, что заемные средства во всей структуре капитала предприятия занимают 98 и 99% при максимально допустимом значении в 80%. Соответственно, для ООО «Эпицентр» характерна высокая степень зависимости от внешних источников финансирования.
В свою очередь, коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2016 году находился в зоне допустимого нормативного значения, составив 41,9%. Однако, в 2017 году рост указанного показателя свидетельствовал об усилении зависимости ООО «Эпицентр» от внешних кредиторов и инвесторов. Кроме того, по результатам 2017 отчетного года значение К3 составило 74%, что превышает нормативное значение и, соответственно, сигнализирует о снижении финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.
За период с 2016 по 2017гг