Выполнить финансовую диагностику предприятия
.pdf
Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥
Выполнить финансовую диагностику предприятия.
Провести диагностику рентабельности деятельности предприятия и причин, которые привели к изменению рентабельности за данными таблицы:
Показатели Значения
Выручка от реализации продукции, тыс. ден. ед. 20000
Переменные затраты, тыс. ден. ед. 13000
Постоянные затраты, тыс. ден. ед. 3000
Собственный капитал, тыс. ден. ед. 16000
Долгосрочные кредиты, тыс. ден. ед. 2000
Краткосрочные кредиты, тыс. ден. ед. 2000
Средняя расчетная ставка процента, % 25
Ставка налогообложения, % 20
Решение
Рассчитаем операционную прибыль компании
EBIT = 20000-13000-3000 = 4000 тыс. Ден.ед.
Проценты за пользование кредитом составили:
I = (2000+2000)*0,25 = 1000 тыс. ден. ед.
Тогда прибыль до налогообложения составила:
EBT = 4000 – 1000 = 3000 тыс. ден. ед.
Чистая прибыль:
NI = 3000*(1-0,2) = 2400 тыс. ден. ед.
Важнейшим показателем деятельности компании является рентабельность собственного капитала:
ROE =Чистая прибыльСобственный капитал=240016000= 15%.
С каждой денежной единицы, вложенной в собственный капитал, компания получает 0,15 ден
. ед. чистой прибыли.
Рентабельность собственного капитала также можно рассчитать, используя трехфакторную модель Дюпона.
ROE=Чистая прибыльВыручка*ВыручкаАктивы*АктивыСобственный капитал
Чистая прибыльВыручка-рентабельность продаж
ВыручкаАктивы-коэффициент оборачиваемости активов
АктивыСобственный капитал- коэффициент капитализации
Рассчитаем каждый показатель по отдельности.
ROS рентабельность продаж=240020000= 0,12
Оборачиваемость активов:
Коа =2000016000+2000+2000=1
Коэффициент капитализации:
LR =1600020000= 1,25
Таким образом,
ROE= ROS*Коа * LR=0,12*1*1.25=0.15
Таким образом, рентабельность собственного капитала в большей степени достигнута благодаря высокой оборачиваемости активов и высокого уровня коэффициента капитализации, и в меньшей степени - вследствие рентабельности продаж.