В рамках модели Блэка-Шоулза определить премию европейского опциона колл. Бесплатный доступ к решению задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по финансам
В рамках модели Блэка-Шоулза определить премию европейского опциона колл

В рамках модели Блэка-Шоулза определить премию европейского опциона колл .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

В рамках модели Блэка-Шоулза определить премию европейского опциона колл, если курс спот акции равен 74 py6., цена исполнения равна 69 руб., ставка без риска равна 1,24%, время до истечения контракта составляет 24 месяцев, мгновенное стандартное отклонение доходности акции равно 0,525.

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

В соответствии с этой формулой стоимость европейского опциона call определяется разностью между ожидаемым взвешенным курсом базового актива и ожидаемой дисконтированной величиной цены использования (издержками) данного опциона:
где С — премия европейского call-опциона;
S — цена базового актива (цена акции по рыночным данным);
К— цена исполнения;
Т— время, оставшееся до момента исполнения опциона;
г — безрисковая процентная ставка;
s — стандартное отклонение цены базового актива;
N(d) —-функция нормального распределения.
Для определения N(d) можно использовать Excel-функцию HOPMCTPACП(d)
Результаты расчетов показателей в Эксель:
№ Обозначение Значение
1 К 69
2 Т 24
3 r 12,24%
4 S 74
5 s 52,50%
6 d1 0,7951699791
7 d2 0,0527078588
8 N(d1) 0,7867426838
9 N(d2) 0,5210176613
10 C 30,0749310855
Премия равна - 30,07 руб.

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу