В нижеследующей таблице приведены данные о финансовом состоянии и результатах деятельности компании «ЮлиОкс». Рассчитайте основные аналитические коэффициенты, проанализируйте финансовое состояние организации, сделайте выводы.
(в тыс. руб.)
Показатели финансовой отчетности 2017 г. 2018 г. 2019 г.
Актив
Основные средства 800 800 800
Запасы 400 480 600
Дебиторская задолженность 200 260 290
Денежные средства 30 20 5
Баланс 1430 1560 1695
Пассив
Уставный капитал 100 100 100
Нераспределенная прибыль 500 550 550
Долгосрочные кредиты 300 300 300
Краткосрочные кредиты 100 100 140
Кредиторская задолженность перед поставщиками 230 300 380
Задолженность по налогам 200 210 225
Баланс 1430 1560 1695
Чистая выручка от продажи товаров 4000 4300 3800
Себестоимость проданных товаров 3200 3600 3300
Чистая прибыль 300 200 100
Решение
Рассчитаем основные аналитические показатели в таблице.
Показатель Формула расчета Рекомендуемое значение 2017 г. 2018 г. 2019 г.
Показатели ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы/Краткосрочные обязательства ≥ 2,0 1,19 1,25 1,20
Коэффициент срочной ликвидности (Денежные средства + Дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства 0,7-0,8 0,43 0,46 0,40
Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства/Краткосрочные обязательства 0,2-0,5 0,06 0,03 0,01
Показатели оборачиваемости
Оборачиваемость активов Выручка/Активы 2,80 2,76 2,24
Период оборота активов 360/Оборачиваемость активов 129 131 161
Оборачиваемость запасов Себестоимость/Запасы 8,00 7,50 5,50
Период оборота запасов 360/Оборачиваемость запасов 45 48 65
Оборачиваемость дебиторской задолженности Выручка/Дебиторская задолженность 20,00 16,54 13,10
Период оборота дебиторской задолженности 360/Оборачиваемость дебиторской задолженности 18 22 27
Оборачиваемость кредиторской задолженности Себестоимость/Кредиторская задолженность 13,91 12,00 8,68
Период оборота кредиторской задолженности 360/Оборачиваемость кредиторской задолженности 26 30 41
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии Собственный капитал/Активы > 0,4-0,6 0,42 0,42 0,38
Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) Обязательства/Собственный капитал <1 1,38 1,40 1,61
Собственные оборотные средства (СОС) Собственный капитал - Внеоборотные активы > 0 -200 -150 -150
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом СОС/Оборотные средства ≥ 0,1 -0,32 -0,20 -0,17
Коэффициент маневренности собственного капитала СОС/Собственный капитал ≥ 0,2 – 0,5 -0,33 -0,23 -0,23
Показатели рентабельности
Рентабельность продаж Операционная прибыль/Выручка 20,0% 16,3% 13,2%
Рентабельность активов Операционная прибыль/Активы 55,9% 44,9% 29,5%
Рентабельность собственного капитала Чистая прибыль/Собственный капитал 50,0% 30,8% 15,4%
На основании рассчитанных показателей можно сделать следующие выводы.
Все показатели ликвидности находятся ниже рекомендованных значений и демонстрируют тенденцию к снижению
. Так, коэффициент текущей ликвидности не соответствует рекомендованному значению. Это говорит о том, что в случае необходимости быстрого погашения всех текущих обязательств предприятие не сможет продолжить свою деятельность в прежнем масштабе и является недостаточно платежеспособным.
Коэффициент быстрой ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Он характеризует ожидаемую платежеспособность организации на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, а также оценивает способность организации к погашению краткосрочных обязательств в случае ее тяжелого финансового положения, когда нет возможности продать запасы