В балансе предприятия имеются следующие данные (тыс.руб.):
Показатели I вариант
На начало года, тыс.руб. На конец года, тыс.руб.
Нематериальные активы 40 36
Основные средства 2474 3224
Незавершенное строительство 256 518
Долгосрочные финансовые вложения 160 164
Итого по I разделу 2930 3942
Запасы 1180 1282
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 20 24
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отченой даты) 12 20
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются менее чем через 12 месяцев после отченой даты) 158 168
Краткосрочные финансовые вложения 40 48
Денежные средства 190 344
Итого по II разделу 1600 1886
Итого по активу 4530 5828
Уставный капитал 3000 3000
Собственные акции, выкупленные у акционеров - -
Добавочный капитал 200 272
Резервный капитал 34 34
Нераспределенная прибыль (непокрытий убыток) 620 1580
Итого по III разделу 3854 4886
Итого по IV разделу 0 0
Займы и кредиты 162 338
Кредиторская задолженность 504 584
Доходы будущих периодов 10 20
Итого по V разделу 676 942
Итого по пассиву 4530 5828
Решение
На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости, представленные в таблице.
Тип финансовой устойчивости Формула Трехмерная модель Источники финансирования запасов Краткая характеристика финансовой устойчивости
1 Абсолютная финансовая устойчивость ∆СОС > 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0. М=(1,1,1) Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов (заимодавцев)
2 Нормальная финансовая устойчивость ∆СОС < 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0 М=(0,1,1) Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности
3 Неустойчивое финансовое состояние ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ > 0 М=(0,0,1) Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности
4 Кризисное (критическое) финансовое состояние ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ < 0 М=(0,0,0) — Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства
Определим тип финансовой устойчивости, согласно «Методике финансового анализа деятельности коммерческих организаций», разработанной А.Д. Шереметов и Е.В. Негашевым. Для определения типа финансовой устойчивости составим таблицу:
Показатели На начало года, тыс.руб. На конец года, тыс.руб. Изменения за год (период)
1. Реальный собственный капитал 3854 4886 1032
2. Внеоборотные активы (итог I раздела баланса) и долгосрочная дебиторская задолженность (II раздел баланса) 2942 3962 1020
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2) 912 924 12
4. Долгосрочные пассивы (итог IV раздел баланса) 0 0 0
5. Наличие долгосрочных источников формирования (стр.3+стр.4) 912 924 12
6
. Краткосрочные кредиты и заемные средства (IV раздел баланса) 666 922 256
7. Общая величина основных источников формирования запасов (стр.5+стр.6) 1578 1846 268
8. Общая величина запасов (II раздел баланса, в т.ч. НДС) 1200 1306 106
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8) (СОС) -288 -382 -94
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (стр.5-стр.8) (СДИ) -288 -382 -94
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7-стр.8) (ОИЗ) 378 540 162
12. Номер типа финансовой ситуации согласно классификации 3 3
На основании таблицы можно сделать следующие выводы: в конце года в сравнении с началом года реальный собственный капитал показал рост на 1032 тыс.руб., а внеоборотные активы – на 1020 тыс.руб.
Собственные оборотные средства показали рост за анализируемый период на 12 тыс.руб., при этом имеют положительное значение.
Общая сумма запасов на конец периода в сравнении с началом периода показала рост на 106 тыс.руб.
На основании собственных оборотных средств и общей суммы запасов рассчитан недостаток собственных оборотных средств, который на конец периода в сравнении началом периода показал снижение на 94 тыс.руб.
Долгосрочные обязательства за анализируемый период отсутствуют.
На основании недостатка собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств рассчитан недостаток долгосрочных источников формирования запасов, который на конец периода в сравнении началом периода показал снижение на 94 тыс.руб.
Краткосрочные кредиты и заемные средства на конец периода в сравнении с началом периода показали рост на 256 тыс.руб.
На основании недостатка долгосрочных источников формирования запасов и краткосрочных кредитов и займов рассчитан излишек общей величины источников формирования запасов, который на конец года в сравнении с началом года показал рост на 162 тыс.руб.
Таким образом, на основании рассчитанного недостатка собственных оборотных средств, недостатка долгосрочных источников формирования запасов и излишка общей величины источников формирования запасов можно сделать вывод о том, что предприятие имеет третий тип финансовой устойчивости, то есть неустойчивое финансовое состояние, когда нарушена нормальная платежеспособность и имеется необходимость привлечения дополнительных источников финансирования.
Для более точной и комплексной оценки ликвидности организации целесообразно использование финансовых коэффициентов
Задать вопрос
на новый заказ в Автор24.
