В рамках модели Блэка-Шоулза определить премию европейского опциона колл. Бесплатный доступ к решению задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по финансам
В рамках модели Блэка-Шоулза определить премию европейского опциона колл

В рамках модели Блэка-Шоулза определить премию европейского опциона колл .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

В рамках модели Блэка-Шоулза определить премию европейского опциона колл, если курс спот акции равен 59 py6., цена исполнения равна 54 руб., ставка без риска равна 10,9%, время до истечения контракта составляет 9 месяцев, мгновенное стандартное отклонение доходности акции равно 0,525.

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Модель Блэка-Шоулза задается уравнением:
C=S*Nd1-Ke-rT*N(d2)
d1=lnSK+(r+σ2/2)*Tσ*T
d2=d1- σ*T
где С - премия европейского call-опциона;
S - цена базового актива (цена акции по рыночным данным);
К- цена исполнения;
Т - время, оставшееся до момента исполнения опциона;
r - безрисковая процентная ставка;
s - стандартное отклонение цены базового актива;
N(d) - функция нормального распределения.
К = 54
Т = 9/12
S = 59
R = 10,9%
s = 52,5%
Выполним расчеты в Excel с помощью функции LN
d 1=LN5954+10,9%+52,5%22*91252,5%*9120,5= 0,6019
d 2= 0,6019- 0,525*912= 0,1472
Для определения N(d) используем Excel-функцию HOPMCTPACII(d)

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу