Удельный вес актива X в портфеле – 30 % актива Y – 70%

Для оценки риска портфеля, определим дисперсию доходности портфеля по формуле:
где WA – удельный вес актива X в портфеле;
WB – удельный вес актива Y в портфеле;
X- стандартное отклонение доходности актива X;
Y - стандартное отклонение доходности актива Y;
corXY - коэффициент корреляции доходностей активов X и Y.
Показатель корреляции определяется по формуле:
СоrXY = СоvXY / (X * Y),
где СоvАВ – ковариация доходности активов X и Y;
А – стандартное отклонение доходности актива X;
В – стандартное отклонение доходности актива Y.
СоrXY = -200 / (16 * 20) = -0,625
Дисперсия доходности портфеля составит:
Стандартное отклонение доходности портфеля составит:
или 11,62 %
Стандартное отклонение портфеля – это мера, на основе которой инвестор оценивает вероятное отклонение фактической доходности от ожидаемой, т.е