Средняя доходность актива за предыдущие периоды равна 44%. Бесплатный доступ к решению задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по финансам
Средняя доходность актива за предыдущие периоды равна 44%

Средняя доходность актива за предыдущие периоды равна 44% .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Средняя доходность актива за предыдущие периоды равна 44%, средняя доходность рынка — 39%. Ковариация доходности актива с доходностью рынка составляет 0,1. Стандартное отклонение доходности рыночного портфеля равно 44%. Определите уравнение рыночной модели.

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Необходимо найти показатель β, который является мерой рыночного риска:
β=Cov (rm;rp)var(rp)
rm - доходность рынка
rp - доходность актива
Дисперсия:
Var(rp) =σ2= 0,442 = 0,1936
Бета актива:
βA=0,10,1936=0,51
Доходность актива без воздействия рыночных факторов:
yA= rp-βA*rm= 0,44-0,51*0,39 =0,24
Уравнение рыночной модели:
ri=yi+βi*rI+εi
rA=0,24+0,51*rI+εi
εi- независимая случайная переменная (ошибка): она показывает специфический риск актива, который нельзя объяснить действием рыночных сил.

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу