Рыночная цена на актив в момент заключения двухмесячного фьючерсного контракта (28 сентября) составила 105 рублей

Для решения данной задачи необходимо знать, когда фьючерс был эмитирован биржей. Для простоты решения предположим, что фьючерс был эмитирован биржей 1 сентября, тогда на 10 октября срок обращения фьючерса составил 41 день, а 28 сентября -28 дней соответственно
Фьючерсная цена рассчитывается по формуле:
F=S*(1+r* t/360)-D,
где S – цена спот
r- ставка без риска (по депозитам)
D- дивиденд (в нашем случае отсутствует),
t- срок по фьючерсу
Годовой период возьмем 360 дней.
F= 105,9 *(1+0,14*41/360) = 107,6 рубля- будет фьючерсная цена на 10 октября
Рассчитаем рыночную цену на 28 сентября
F= 105 *(1+0,14*28/360) = 106, 1 рубля- будет фьючерсная цена на 28 сентября
Рассчитаем доходность от владения фьючерсов.
Доходность рассчитывается по следующей формуле
D = ((Ц2-Ц1)/Ц1) *(t/360) *100%, где
D- доходность
Ц2- цена продажи
Ц1- цена покупки
t- срок владения фьючерсом (в нашем случае 14 дней – с 28 сентября по 10 октября включительно)
D= ((107,6-106,1)/106,1) *(14/360) *100% = 0,05%
Ответ: 107,6 рублей, 0,05%