Рассматриваются два альтернативных инвестиционных проекта X и Y

Определим средневзвешенные доходности проектов.
Dx = 0,1*4,1 + 0,3*5,4 + 0,3*7,1 + 0,2*8,9 + 0,1*11,4 = 7,08%
Dу = 0,2*5,4 + 0,2*6,1 + 0,2*9,4 + 0,2*11,2 + 0,2*12,6 = 8,94%
Более доходным является проект Y.
 Определим дисперсию для проектов X и Y:
2х = (4,1-7,08)2*0,1+(5,4-7,08)2*0,3+(7,1-7,08)2*0,3 +(8,9-7,08)2*0,2 + (11,4-7,08)2*0,1 = 4,2636;
2у = (5,4-8,94)2*0,2 + (6,1-8,94)2*0,2 + (9,4-8,94)2*0,2 + (11,2-8,94)2*0,2 + (12,6-8,94)2*0,2 = 7,8624
Тогда среднеквадратическое уравнение составит:
σх = 4,2636= 2,06
σy = 7,8624= 2,8
Рассчитаем коэффициенты вариации по формуле
V = σ / D
Vх = 2,06/ 7,08 = 0,292
Vy = 2,8/ 8,94 = 0,314
В результате расчетов можно сделать вывод, что проект Х является менее доходным и менее рисковым, проект Y является более доходным, но и более рисковым.