Рассчитайте рентабельность продаж, активов, собственного капитала, инвестированного капитала предприятия за отчетный период. Данные для расчета:
Внеоборотные активы 1000
Нематериальные активы 100
Основные средства 700
Оборотные активы 2000
Запасы 1200
Собственный капитал 1500
Заемный капитал 1500
Долгосрочные обязательства 300
Выручка от продажи товаров, работ, услуг 10000
Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг 400
Коммерческие расходы 50
Управленческие расходы 150
Прочие доходы 0
Прочие расходы 100
Все недостающие данные принять нулевыми. Сформулируйте выводы.
Решение
Рентабельность продаж
ROS = Пр / Оп × 100%,
где: ROS — рентабельность продаж;
Пр — прибыль;
Оп — объем продаж или выручка.
Рентабельность активов
ROA = Пр / Ак × 100%,
где:
ROA — рентабельность активов;
Пр — прибыль (для расчета берут либо чистую, либо прибыль от продаж, в зависимости от того, какая доходность интересует пользователя);
Ак — активы организации (как правило, для расчета используют среднюю стоимость активов за период).
Рентабельность собственного капитала
ROE = Пр / СК × 100,
где: ROE — искомая рентабельность;
3Пр — чистая прибыль (показатель рентабельности собственного капитала считается только по чистой прибыли).
СК — собственный капитал
. Чтобы расчет был более информативным, берется средний показатель СК. Самый простой способ его вычислить — сложить данные на начало и конец периода и разделить результат на 2.
Рентабельность инвестированного капитала
"рентабельность инвестированного капитала" (Return On Invested Capital, ROCI), при расчете которого в знаменателе используется общая сумма капитала организации, а в числителе - NOPAT (посленалоговая операционная прибыль) либо чистая прибыль за минусом дивидендов,
Очевидно, что для расчета показателей необходимо знать прибыль.
Данные для расчета прибыли
Выручка от продажи товаров, работ, услуг +10000
Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг -400
Коммерческие расходы -50
Управленческие расходы -150
Прочие доходы +0
Прочие расходы -100
Прибыль 10000-400-50-150-100=9300
ROS=9300/10000=0.93=93%
Для расчета рентабельности активов следует рассчитать сумму совокупных активов
Внеоборотные активы +1000
Нематериальные активы (внеоборотные) 100
Основные средства (внеоборотные) 700
Оборотные активы +2000
Запасы (оборотные) 1200
Активы всего 1000+2000=3000
ROA=9300/3000=3,1=310%
ROE=9300/1500=6.2=620%
Инвестиционный капитал = Собственный капитал + долгосрочные обязательства = 1500+300=1800
Дивидендные выплаты = 0
Рентабельность инвестиционного капитала = 9300/1800=5,167=516,7%
Вывод: все рассчитанные показатели рентабельности имеют очень высокое значение – высокорентабельное производство.
Задать вопрос
на новый заказ в Автор24.
