Провести оценку стоимости платежей, связанных с покупкой имущества за счет кредита на начальный момент времени.
Компании для увеличения объемов производства необходимо приобрести специальное технологическое оборудование. Стоимость оборудования составляет 1 440 ООО руб., в том числе 240 000 руб. НДС, годовая норма амортизационных отчислений — 20%. На 01.01.19 г компания для приобретения оборудования имела 540 000 руб. Для покупки оборудования компания может получить кредит в размере недостающей суммы в Сбербанке РФ сроком на год и восемь месяцев под 25% годовых с ежемесячным погашением долга равными долями.
При расчете используете формулу:
PVK = СС - НДС +PV(К) + РV(НДС) -PV(TPA) + PV(TF) -PV(TPTF), (30)
где СС — собственные средства, имеющиеся у организации на покупку имущества на начальный момент времени; НДС — общая сумма налога на добавленную стоимость, уплачиваемого продавцу имущества по условиям договора купли-продажи; РV(К) — стоимость платежей по кредиту, включая проценты и выплаты по основному долгу, на начальную дату; PV(HДС) — изменение текущей стоимости платежей по НДС в связи с изменениями сроков их уплаты; PV(TPA) — рассчитанная на начальный момент времени величина уменьшения налога на прибыль за счет амортизации приобретаемого имущества в течение срока его амортизации; PV(TF) — текущая величина налога на имущество, который будет уплачен организацией до полной амортизации приобретаемого имущества; PV(TPTF) — величина уменьшения налога на прибыль за счет налога на имущество на начальную дату.
Решение
Компании необходимо 900 000 руб. (1 440 000– 540 000).
Рассчитаем размер ежемесячного платежа по кредиту.
Воспользуемся следующей формулой: К = =k=1kK K(1+r/12)k
K = 900 000 *0,25/12(1+0,25/12))/ (1 + 0,25/12)20 -1 = 55 484,67 руб.
Дисконтированная величина платежей по кредиту PV(K) определяется по следующей формуле:
PV(K) = К ((1 +L)k – 1 )/( L (1 +L)k
PV(K) = 55 484,67 *(1 + 1,019 )20 - 1/(1,019*(1+1,019)20 = 916 070,39
Где 1,019 дисконтная ставка средимесячной инфляции ( в условий задачи данный показатель отсутствует, поэтому мы взяли условное значение).
Далее рассчитаем показатель РV(НДС
РV(НДС) = 240 000 – (240 000 / 1,019 √1,019) = 6 681,08 руб.
PV(TPA) = (1 440 000 – 240 000) – (0,2/12)*(0,35*(1+0,019)20-10,019 (1+0,19)20 = 249 326,09 руб.
Расчет PV(TF) приведен ниже в таблице
Стоимость оборудования, руб
. Налог на имущество (TF), руб.
Дисконтный множитель Дисконтированный налог на имущество PV(TF),
руб.
2019 год
I квартал
01.01.19
1 200 000
5 850 1/ (1,019)4
=0.9274772 5 425.74
01.04.19 1 140 000
II квартал
01.01.19
1 200 000
5 550 1/ (1.019)7
=0.8765581 4 864.90
01.04.19 1 140 000
01.07.19 1 080 000
III квартал
01.01.19
1 200 000
5 250 1/ (1.019)10
=0.8284345
4 349.28
01.04
Задать вопрос
на новый заказ в Автор24.
