Предприятие приобретает оборудование по цене Inv

Дисконтированный денежный поток i-ого года:
DCF = CFi/(1+i%)i
Накопленный (куммулятивный денежный поток) i-ого года:
CumDCFi = ΣDCFi - I
Расчеты для каждого года в таблице для значений i%=12 и i%=16 (второе значение понадобится для расчета IRR):
№ CF I DCF (i%=12) CumDCF (i%=12) DCF (i%=16) CumDCF (i%=16)
0 10400 -10400 -10400
1 2850 2544,6 -7855,4 2456,9 -7943,1
2 2850 2272,0 -5583,4 2082,0 -5861,1
3 2850 2028,6 -3554,8 1779,5 -4081,7
4 2850 1811,2 -1743,6 1520,9 -2560,8
5 2850 1617,2 -126,4 1299,9 -1260,9
6 2850 1443,9 1317,5 1111,0 -149,8
Сумма 11717,5
Приведенный чистый доход (NPV):
NPV показывает разницу между суммой дисконтированных денежных потоков и вложениями в проект.
NPV = Σ CFi/(1+i%)i - I
В данных рассчитанных в таблице это будет значение накопленного денежного потока за последний год, т.е.:
NPV= 1317,5 д.е.
Наращенный чистый доход (NFV):
Показатель NFV показывает денежные потоки предполагая, что текущие денежные притоки могут быть реинвестированы.
NFV = NPV*(1+i%)n
NFV = 1317,5*(1+0,12)6 = 2600,5 д.е.
Доходность (DPI):
DPI показывает соотношение между суммой дисконтированных денежных притоков и инвестиций.
DPI = ΣDCF/I
DPI = 11717,5/10400 = 1,127
Внутренняя норма рентабельности (IRR):
IRR показывает ставку дисконтирования, при которой NPV будет равен нулю.
Способ приближенной оценки по двум значениям NPV по двум ставкам дисконтирования (ставки должны быть подобраны так, чтобы значения NPV были с разными знаками):
i%1 = 0,12; NPV1 = 1317,5;
i%2 = 0,16; NPV2 = -149,8;
IRR = i%1 + NPV1/(NPV1-NPV2)*(i%2-i%1) = 0,12 + 1317,5/(1317,5 -(-149,8))*(0,16-0,12) = 0,1559 или 15,9%
Срок окупаемости проекта:
Проект окупается в год, когда накопленный кумулятивный чистый доход принимает положительное значение, по данным в таблице, это происходит по итогам 6 года