Предприятие имеет возможность инвестировать. Бесплатный доступ к решению задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по инвестициям
Предприятие имеет возможность инвестировать

Предприятие имеет возможность инвестировать .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Предприятие имеет возможность инвестировать: А) до 55 млн. руб. Б) до 90 млн. руб. Стоимость капитала (ставка дисконта) = 10% Данные по проектам: Проекты 0 1 2 3 4 A -30 6 11 13 12 B -20 4 8 12 5 C -40 12 15 15 12 D -15 4 5 6 6 Требуется составить оптимальный инвестиционный портфель с учетом ограниченности финансовых ресурсов.

Нужно полное решение этой работы?

Ответ

таким образом, если проекты поддаются дроблению, то при бюджете в 55 млн. руб. в портфель включаем проект В в полном объёме и проект С в доле 87.5%. Суммарный NPV, то есть NPV портфеля, равен 6.9 млн. р. Это максимальный NPV из всех возможных вариантов формирования портфеля. При бюджете в 90 млн. руб. в портфель включаем проекты В, С и D в полном объёме и проект A в доле 17%. NPV портфеля составляет 9.3 млн. р.

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Рассчитаем показатели NPV и PI для каждого проекта из формул:
,
где I – начальные инвестиции;
ДПt – денежный поток на шаге t;
Е – ставка дисконтирования, выраженная десятичной дробью.
t – количество лет.
Для проекта А:
NPVА > 0, что свидетельствует о эффективности проекта.
PIA > 1, что свидетельствует о эффективности проекта.
Для проекта В:
NPVВ > 0, что свидетельствует о эффективности проекта.
PIВ > 1, что свидетельствует о эффективности проекта.
Для проекта C:
NPVC > 0, что свидетельствует о эффективности проекта.
PIC > 1, что свидетельствует о эффективности проекта.
Для проекта D:
NPVD > 0, что свидетельствует о эффективности проекта.
PID > 1, что свидетельствует о эффективности проекта.
Занесём рассчитанные показатели NPV и PI для каждого проекта в таблицу.
Проект Инвестиции, млн . р. NPV PI
А 30 2.51 1.08
В 20 2.68 1.13
С 40 4.82 1.12
D 15 1.37 1.09
Сформируем портфель реальных инвестиций при условии, что проекты могут поддаются дроблению. Для этого:
– расположим проекты в порядке убывания показателя PI:
Проекты (в порядке убывания PI) PI
В 1.13
С 1.12
D 1.09
A 1.08
– заполним таблицу (при инвестициях в 55 млн.р.):
Проекты (в порядке убывания PI) Инвестиции (в рамках инвестиционных возможностей – 55 млн р.) Доля проекта, включаемого в портфель NPV проекта с учётом доли, включаемой в портфель
В 20 100% 2.68
C 35 87.5% 4.22
D 0 0%
А 0 0
…
NPV портфеля 6.9
NPV портфеля = NPVВ + NPVС = 2.68 + 6.9 = 6.9 млн

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу

Предприятие имеет возможность инвестировать

Условие

Нужно полное решение этой работы?

Ответ

Решение

Инвестиционная компания получила для рассмотрения несколько инвестиционных проектов

Реализуются два инвестиционных проекта со следующим распределением денежных потоков по годам (млн руб)

Стоимость инвестиционного проекта — 7000 тыс руб