По данным таблицы проанализировать степень ликвидности активов и финансовую устойчивость организации. По результатам анализа сделать соответствующие выводы.
Показатели Балансового отчета
Показатели Балансового отчета
Внеоборотные активы 1920 Капитал и резервы 2492
Запасы 1632 Долгосрочные обязательства -
Дебиторская задолженность 161 Заемные средства 880
Денежные средства 109 Кредиторская задолженность 450
Решение
В зависимости от степени ликвидности имеющихся у предприятия активов, т. е. скорости превращения их в денежные средства, активы А предприятия разделяются на четыре группы: А1; А2; А3 и А4.
Группа А1 – это наиболее ликвидные активы, их величина рассчитывается сложением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Группа А2 – быстро реализуемые активы, которые включают краткосрочную дебиторскую задолженность.
Группа А3 – медленно реализуемые активы. Они включают запасы, долгосрочную дебиторскую задолженность, НДС и прочие оборотные активы.
Группа А4 – трудно реализуемые (внеоборотные) активы.
В свою очередь, также на четыре группы по степени срочности оплаты по обязательствам группируются и пассивы П баланса предприятия:
Группа П1 – наиболее срочные обязательства, в которые входит кредиторская задолженность.
Группа П2 – краткосрочные пассивы, включающие краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства.
Группа П3 – долгосрочные пассивы, в них входят долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
Группа П4 – постоянные (устойчивые) пассивы, к ним относятся капитал и резервы (собственный капитал предприятия).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоговые данные по приведенным группам активов и пассивов баланса предприятия. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. Следовательно, абсолютно ликвидным баланс анализируемого предприятия может считаться тогда, когда все представленные выше соотношения актива и пассива полностью совпадают с их соотношениями, приведенными выше.
Оценка ликвидностью
Актив Пассив
А1 109 П1 450
А2 161 П2 880
А3 1632 П3 0
А4 1920 П4 2492
А1 ≤ П1; А2 ≤ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4
Из четырех обязательных условий aбcoлютнoй ликвиднocти соблюдено только два, следовательно, баланс компании не является aбcoлютнo ликвидным, у организации наблюдаются проблемы с наличием наиболее ликвидных и быстро ликвидных активов, так за счет абсолютно ликвидных активов компания может погасить только 24% наиболее срочных обязательств, а за счет абсолютно ликвидных и быстро ликвидных активов компания сможет погасить 60% наиболее срочных обязательств.
Рacчет кoэффициентoв ликвиднocти и плaтежеcпocoбнocти
Пoкaзaтели, рacчетнaя фoрмулa
Нoрмaтивнoе oгрaничение
Период
Кoэффициент aбcoлютнoй ликвиднocти 0,1-0,2 0,08
Кaл = A1 / (П1 + П2)
Кoэффициент быcтрoй ликвиднocти 0,8-1 0,2
Кбл = (A1 + A2) / (П1 + П2)
Кoэффициент текущей ликвиднocти 1-2 1,43
Ктл = (A1 + A2 + A3) / (П1 + П2)
Кoэффициент плaтежеcпocoбнocти
0,5-0,7 1,87
Кпл = П4 / (П1 + П2 + П3)
Кoэффициент oбеcпеченнocти coбcтвенными cредcтвaми
не менее 0,1 0,3
(Ko = (П4 – A4) / (A1 + A2 + A3))
Кoэффициент мaневреннocти функциoнaльнoгo кaпитaлa 0,5 2,85
(Kм = A3 / [(A1+A2+A3) – (П1+П2)])
Oбщий пoкaзaтель ликвиднocти бaлaнca предприятия бoльше 1 0,69
(К = (A1 + 0,5*A2 + 0,3*A3) / (П1 + 0,5 *П2 + 0,3*П3))
Таким образом, коэффициент абсолютной, быстрой и текущей ликвидности ниже нормативных показателей, однако, коэффициент платежеспособности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент маневренности функционального капитала выше норматива.
Общий показатель ликвидности баланса ниже нормативного значения.
Общий вывод: у предприятия в краткосрочной перспективе могут возникнуть проблемы со своевременным погашением своих обязательств, однако, позитивным является то, что компания обеспечена собственными средствами и платежеспособна, так как для финансирования 30% оборотных средств компания использует собственные средства.
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия
№ п/п Наименование показателя Способ расчета Пояснение Нормаль-ное огра-ничение
А 1 2 3 4
1
Задать вопрос
на новый заказ в Автор24.
