По данным отчета о финансовых результатах, бухгалтерского баланса за предыдущий и отчетный год (приложение 1, 2) требуется:
Дать определение оборачиваемости активов.
Рассчитать в таблице 1 показатели оборачиваемости капитала и оборотных активов предприятия, долю оборотных активов в общей величине капитала за предыдущий и отчетный год.
Определить величину дополнительно привлеченных в оборот (высвобожденных из оборота) оборотных средств в результате замедления (ускорения) их оборачиваемости.
Рассчитать влияние на изменение оборачиваемости капитала и его структуры и оборачиваемости оборотных активов, используя любой из известных Вам приемов факторного анализа.
Дать оценку динамики оборачиваемости активов предприятия, назвать причины ее изменения.
Решение
Оборачиваемость активов (asset turnover) – финансовый показатель интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов. Данный показатель используется наряду с другими показателями оборачиваемости, такими как оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности, оборачиваемость запасов, для анализа эффективности управления имуществом и обязательствами предприятия.
Таблица 1
Динамика показателей оборачиваемости активов
Показатель Предыдущий
год Отчетный
год Абсолютное отклонение +/-
1. Выручка от продажи продукции (работ, услуг), тыс. руб. 84734 118278 33544
2. Среднегодовая стоимость совокупных активов, тыс. руб. 41730 42242,5 513
3. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб. 14639 13039,5 -1599,5
4. Оборачиваемость активов, об./год 2,031 2,800 0,769
5. Оборачиваемость оборотных активов, об./год 5,788 9,071 3,283
6. Продолжительность оборота активов, дни 180 130 -49
7. Продолжительность оборота оборотных активов, дни 63 40 -23
8. Доля оборотных активов в общей величине активов, % 34,49 27,43 -7,06
По результатам анализа можно сделать следующие выводы: растет выручка организации, что говорит об увеличении объемов деятельности предприятия; растет стоимость активов, однако снижается стоимость оборотных активов в основном за счет денежных средств на фоне повышения дебиторской задолженности.
Оборачиваемость, как видим, как совокупных активов, так и оборотных активов увеличивается на 0,769 оборотов и 3,283 оборотов в год, что оценивается положительно
. При этом, продолжительного оборота сокращается на 49 и 23 дня соответственно. Данная динамика является положительной и свидетельствует об эффективном использовании как совокупных активов, так и оборотных активов организации.
Определим величину дополнительно привлеченных в оборот (высвобожденных из оборота) оборотных средств в результате замедления (ускорения) их оборачиваемости:
П(В) = (В1 * Поб) / 360 = (118278 * (130 – 180)) / 365 = -16007,3 тыс. руб.
Таким образом, в результате ускорения оборачиваемости оборотных активов величина высвобожденных из оборота средств составляет 16007,3 тыс. руб.
Определим влияние факторов на изменение оборачиваемости капитала. Для этого воспользуемся следующей факторной моделью:
Коб А = В / Аср,
где В – выручка от продаж,
Аср – среднегодовая величина капитала (активов).
Для проведения факторного анализа воспользуемся способом цепных подстановок.
1) Определим влияние изменения выручки от продаж на изменение оборачиваемости капитала:
Коб А0 = В0 / Аср0 = 84734 / 41730 = 2,031 оборота
Коб А(В) = В1 / Аср0 = 118278 / 41730 = 2,834 оборота
Коб А(В) = Коб А(В) – Коб А0 = 2,834 – 2,031 = 0,804 оборота
2) Определим влияние изменения среднегодовой стоимости активов на изменение оборачиваемости капитала:
Коб А(Аср) = В1 / Аср0 = 118278 / 42242,5 = 2,800 оборота
Коб А(Аср) = Коб А(Аср) – Коб А(В) = 2,800 – 2,834 = -0,034 оборота
Определим общее изменение факторов:
Коб А = Коб А(В) + Коб А(Аср) = 0,804 + (-0,034) = 0,769 оборотов
Таким образом, за счет увеличения выручки от реализации на 33544 тыс
Задать вопрос
на новый заказ в Автор24.
