По 12 производителям цемента на рынке США стандартное отклонение по ценам акций составило 35%. Бесплатный доступ к решению задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по инвестициям
По 12 производителям цемента на рынке США стандартное отклонение по ценам акций составило 35%

По 12 производителям цемента на рынке США стандартное отклонение по ценам акций составило 35% .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

По 12 производителям цемента на рынке США стандартное отклонение по ценам акций составило 35%. Среднее значение финансового рычага по этим компаниям – 19% (D/V). Коэффициент корреляции рынка акций и облигаций равен 0,3, относительная волатильность акций по облигациям – 4. Оцените степень риска всего капитала компании (стандартное отклонение по капиталу)

Ответ

28,89%

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Волатильность облигаций компаний по производству цемента = ¼*0,35 = 0,0875
Риск портфеля, состоящего из двух активов, рассчитывается по формуле:
Риск всего капитала рассчитаем как дисперсию портфеля с удельным весом облигаций (долга) 0,19 и удельным весом акций (1-0,19)=0,81:
σ2=0,35* 0,812+ 0,0875*0,192+ 2*0,3* 0,81*0,19* 0,35*0,0875= 0,0835
Мерой риска является стандартное отклонение:
σ= σ2=0,0835= 0,2889= 28,89%
Ответ: 28,89%

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу