Ожидаемые значения доходностей- m и риска (ско) для трех взаимно некоррелированных видов ценных бумаг (в процентах) приведены в табл. Бесплатный доступ к решению задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по финансам
Ожидаемые значения доходностей- m и риска (ско) для трех взаимно некоррелированных видов ценных бумаг (в процентах) приведены в табл

Ожидаемые значения доходностей- m и риска (ско) для трех взаимно некоррелированных видов ценных бумаг (в процентах) приведены в табл .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Ожидаемые значения доходностей- m и риска (ско) для трех взаимно некоррелированных видов ценных бумаг (в процентах) приведены в табл. № ценной бумаги 1 2 3 M 23 21 19 (ско) 13 11 12 Предполагается, что во все ценные бумаги инвестируется одинаковое количество средств, т.е. xi=1/9 . Определить доходность и риск (ско) портфеля, включающего: 1) ценные бумаги первого и третьего вида; 2) ценные бумаги всех трех видов. В случаях: а) когда ожидаемые доходности ценных бумаги не коррелируют; б) все бумаги имеют полную прямую корреляцию. Сравнить два случая между собой и сделать вывод.

Нужно полное решение этой работы?

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Ожидаемая доходность инвестиционного портфеля определяется как средневзвешенная доходность:
R портфеля, % = R1 * W1 + R2 * W2 + ... + Rn * Wn ,
где Rn — ожидаемая доходность i-й акции;
Wn — удельный вес i-й акции в портфеле.
Ожидаемая доходность для портфеля из бумаг первого и третьего вида составит:
R 1,3 = 23*0,5 + 19*0,5 = 21%
Ожидаемая доходность для портфеля из бумаг всех трех видов составит:
R1,2,3 = 23*13+21*13+ 19*13= 21%
Рассчитаем риск портфеля.
Портфель состоит из бумаг первого и третьего вида, ожидаемые доходности ценных бумаги не коррелируют.
Риск портфеля определяется формулой:
Поскольку ожидаемые доходности не коррелируют ρXY =0
Тогда риск портфеля, определяемый стандартным отклонением, составит:
= 0,52*13%2+0,52*12%2=8,85%
Таким образом, объединение в портфель двух некоррелируемых бумаг снижает общий риск.
Портфель состоит из бумаг первого и третьего вида, бумаги имеют полную прямую корреляцию.
Это означает, что c ρXY = +1

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу