Определите операционный и финансовый циклы компании исходя из данных его бухгалтерской отчетности

Длительность операционного цикла включает период времени от момента расходования денежных средств на приобретение производственных запасов до получения денег от дебиторов за реализованную продукцию и определяется так:
Тоц = Тз + Тдз,
где Тз, Тдз – соответственно продолжительность оборота запасов и дебиторской задолженности.
Продолжительность оборота (Т) любого актива рассчитывается как отношение 360 к коэффициенту оборачиваемости этого актива . В свою очередь, коэффициент оборачиваемости (К) актива показывает, сколько оборотов этот актив совершает в течение определенного периода времени, и рассчитывается как отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости этого актива.
Рассчитываем эти показатели:
- по запасам:
Кз = 295870(4785+5396)/2= 58,12 оборотов;
Тз = 360 / 58,12 = 6,19 дня;
- по дебиторской задолженности:
Кдз = 295870(20335+19615)/2= 14,81 оборотов;
Тдз = 360 / 14,81 = 24,31 дня.
Длительность операционного цикла компании составит:
Тоц = 6,19 + 24,31 = 30,5 дня.
Длительность финансового цикла – это период оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с момента погашения кредиторской задолженности за полученное сырье и материалы и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за поставленную готовую продукцию:
Тфц = Тз + Тдз – Ткз
По кредиторской задолженности коэффициент оборачиваемости и продолжительность оборота составят:
Ккз = 295870(28731+23491)/2= 11,33 оборотов;
Ткз = 360 / 11,33 = 31,77 дня.
Длительность финансового цикла компании составит:
Тфц = 6,19 + 24,31 – 31,77 = - 1,27 дня
Ответ: длительность операционного цикла компании 45,3 дня, длительность финансового цикла -1,27 дня.