Определить экономическую эффективность реализации инвестиционного проекта

Таблица денежных потоков:
Наименование показателя, тыс. руб. Период, год
0 1 2 3 4
1. Приток средств - 630 690 720 770
2. Текущие затраты - 450 490 580 610
3. Денежный поток от операционной деятельности (п.1-п.2) - 180 200 140 160
4. Капвложения 350 - - - -
5. Денежный поток от инвестиционной деятельности -350 - - - -
6. Суммарный денежный поток (п.3+п.5) -350 180 200 140 160
7. Суммарный денежный поток нарастающим итогом -350 -170 30 170 330
8. Дисконтированный денежный поток -350 144 128 71,68 65,54
9. Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом -350 -206 -78 -6,32 59,22
Чистая текущая стоимость определяется по формуле:
NPV=t=1nCFt(1+r)t-t=0nIt1+rt,
где CFt – денежные поступления t-того года;
It – инвестиции t-того года;
n – продолжительность проекта;
r – ставка дисконтирования.
NPV=180(1+0,25)1+200(1+0,25)2+140(1+0,25)3+160(1+0,25)4-350=144+128+71,68+65,54-350=59,22 тыс . руб.
Суммарный денежный поток нарастающим итогом становится неотрицательным на 2-ом году реализации проекта. На начало второго года эксплуатации проекта осталось окупить 170 тыс. руб. инвестиций. За 2-й год от проекта поступит 200 тыс. руб. Простой срок окупаемости равен:
Ток = 1 год и 170200/12 = 10 месяцев.
График простого срока окупаемости
Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом становится неотрицательным на 4-ом году реализации проекта