Определить:
1. Целесообразность приобретения машины исходя из экономически оправданного срока окупаемости инвестиций.
2. Сколько времени пройдет в пятом году эксплуатации машины, прежде чем окупятся единовременные затраты на ее установку.
Исходные данные
Руководство фирмы хочет приобрести новую упаковочную машину. Машина стоит 90000 руб. Затраты на установку машины составят 4000 руб.
Экономически оправданный срок окупаемости фирма принимает равным пяти годам. Налог на прибыль составляет 20%.
Доход, прибыль и амортизация по годам распределяются следующим образом.
Годы Доход Прибыль Амортизация
1 20000 12000 8000
2 25000 17000 8000
3 30000 22000 8000
4 35000 27000 8000
5 35000 27000 8000
Решение
Количество месяцев на соответствующем году эксплуатации, в течение которых полностью окупятся затраты на приобретение и установку машины определяется по формуле:
Мг=12×К-ДчiДч
где 12 - количество месяцев в году;
К - единовременные затраты на покупку и установку машины, руб.
Дч - сумма чистой прибыли и амортизации в году, в котором окупятся затраты на приобретение и установку машины, руб.;
Дчi - сумма чистой прибыли и амортизации за экономически оправданный срок эксплуатации машины за исключением последнего года, руб.;
Доход, амортизация и прибыль по новой машине
Годы Доход (Д) Амортизация (А) Прибыль (П) Налог на прибыль Сумма (П и А) Баланс на конец года, (+/-)
0 - покупка и установка машины - - - - - -94000
1 20000 8000 12000 2400 17600 -76400
2 25000 8000 17000 3400 21600 -54800
3 30000 8000 22000 4400 25600 -29200
4 35000 8000 27000 5400 29600 +400
5 35000 8000 27000 5400 29600 +30000
Итого 145000 40000 105000 21000 124000 +30000
По данным таблицы затраты на приобретение машины окупятся на четвертом году ее эксплуатации.
Количество месяцев на соответствующем году эксплуатации, в течение которых полностью окупятся затраты на приобретение и установку машины:
Мг=12×94000-17600-21600-2560029600=11,84 мес.
Вывод:
Срок окупаемости инвестиций на приобретение и установку машины составляет 3 года и 11,84 месяца