Определить ожидаемый доход стандартное отклонение и коэффициент вариации для двух активов. Бесплатный доступ к решению задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по финансам
Определить ожидаемый доход стандартное отклонение и коэффициент вариации для двух активов

Определить ожидаемый доход стандартное отклонение и коэффициент вариации для двух активов .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Определить ожидаемый доход, стандартное отклонение и коэффициент вариации для двух активов, имеющих одинаковые вероятности получения доходов. Выбрать менее рискованный актив. Исходные данные: актив Доход, % актив «А» актив «В» -15 -20 5 5 10 15 25 30 30 35 вероятность 0,1 0,2 0,4 0,2 0,1

Ответ

Исходя из приведенных расчетов менее рискованным считается актив «В». Однако, коэффициент вариации в обоих активах превышает 33%, то это говорит о неоднородности доходности и необходимости исключения самых больших и самых маленьких значений.

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Определим среднюю ожидаемую доходность для каждого актива.
Средняя ожидаемая доходность актива «А» будет равна:
r (А) = -15*0,1 + 5*0,2 + 10*0,4 + 25*0,2 + 30*0,1 = 11,5 %.
Средняя ожидаемая доходность актива «В» будет равна:
r (В) = -20*0,1 + 5*0,2 + 15*0,4 + 30*0,2 + 35*0,1 = 14,5 %.
Рассчитаем величину дисперсии:
σ²А = (-15– 11,5)² х 0,1 + (5 – 11,5)² х 0,2 + (10 – 11,5)² х 0,4 + (25 – 11,5)² х 0,2 + (30 – 11,5)² х 0,1 = 150,25.
σ²В = (-20– 14,5)² х 0,1 + (5 – 14,5)² х 0,2 + (15 – 14,5)² х 0,4 + (30 – 14,5)² х 0,2 + (35 – 14,5)² х 0,1 = 227,25.
Определим стандартное отклонение, которое также определяет риск, сопоставимый с доходностью:
σА = √150,25 = 12,26%
σВ = √227,25 = 15,07%
Рассчитаем коэффициент вариации:
VА = 12,26 / 11,5 = ± 1,066.
VВ = 15,07 / 14,5 = ± 1,039.
Ответ: Исходя из приведенных расчетов менее рискованным считается актив «В»

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу