Оценить эффективность проекта создания новой ТЭЦ и подобрать график привлечения и погашения кредита

Доходы по проекту за квартал будут составлять:
Д = 21 380 + 20 400 = 15980 тыс. руб.
Текущие затраты по проекту за квартал будут составлять:
З = 300 (21 + 20) + 2000 = 14300 тыс. руб.
Прибыль до налогообложения составит:
П = 15980 – 14300 = 1680 тыс. руб.
Налог на прибыль:
НП = 1680 * 0,2 = 336 тыс. руб.
Чистая прибыль (после уплаты налогов)
ЧП = 1680 – 336 = 1344 тыс. руб.
Рассчитаем эффективность проекта для первых 5 лет по кварталам, так как 4-5 лет составляет нормативный срок окупаемости проекта. Если за данный период проект подтвердит свою целесообразность, то необходимости расчетов за 25 лет нет. При расчетах учитываем инфляцию 4 % в год. Ставка дисконтирования r = 15 %.
Вычисление чистого дисконтированного дохода
Квар-тал
Инвестиции, тыс. руб. Чистая прибыль, тыс.руб. Коэффициент дисконтиро-вания
Дисконтированный денежный поток, тыс . руб. Накопленный дисконтированный денежный поток, млн.руб.
1 -15000
0,9639 -14457,83 -14457,83
2 -10500
0,9290 -9754,68 -24212,51
3
1344 0,8954 1203,47 -23009,04
4
1344 0,8631 1159,97 -21849,07
5
1357,44 0,8319 1129,22 -20719,85
6
1371,01 0,8018 1099,29 -19620,56
7
1384,72 0,7728 1070,15 -18550,40
8
1398,57 0,7449 1041,79 -17508,61
9
1412,56 0,7180 1014,18 -16494,44
10
1426,68 0,6920 987,29 -15507,14
11
1440,95 0,6670 961,12 -14546,02
12
1455,36 0,6429 935,65 -13610,37
13
1469,91 0,6197 910,85 -12699,52
14
1484,61 0,5973 886,71 -11812,81
15
1499,46 0,5757 863,20 -10949,61
16
1514,45 0,5549 840,32 -10109,29
17
1529,60 0,5348 818,05 -9291,24
18
1544,89 0,5155 796,37 -8494,87
19
1560,34 0,4969 775,26 -7719,62
20
1575,95 0,4789 754,71 -6964,91
Итого
-6964,91
Чистый дисконтированный доход определяется по формуле:
,
де CFt – чистый поток денежных средств за t-год;
r – ставка дисконтирования;
ІC – сумма начальных инвестиций.
тыс