Оборудование для модернизации производства можно приобрести на основе лизинга или покупки в кредит. На основе современной величины потоков платежей, связанных с каждым вариантом, определить наиболее выгодный вариант приобретения оборудования и условия равновыгодности заданных вариантов.
Условия аренды, покупки оборудования представлены в таблицах:
Таблица 5
Условия соглашения лизинга
Показатели Усл. обозн. Варианты
3
Стоимость оборудования, тыс. руб. Z 840
Срок полной амортизации, лет Ta 8
Срок лизинга, лет na 4
Задаваемая доходность вложений в оборудование, % годовые ia 25
Ставка % за привлекаемые кредитные ресурсы, % годовые iкр 7
Размер комиссионных по лизингу, % годовые iкл 2,2
Таблица 6
Условия покупки оборудования
Показатели Варианты
1
Стоимость оборудования, тыс. руб. 860
Авансовые платежи, тыс. руб. 200
Сроки уплаты авансовых платежей, мес. 3
Срок кредита, лет 4
Ставка % за кредит, % годовые 6
Число платежей за кредит в течение года 2
Частота начисления процентов в течение года 1
Дополнительные условия задания:
1. Лизинговые платежи будут вноситься в конце месяца.
2. Метод начисления амортизации - на объем выполненных работ (объемы производства продукции представлены в табл. 7:
Таблица 7
Объем производства
Показатели Варианты
3
1. Объемы производства продукции за весь срок службы оборудования, тыс. ед. 80
в том числе, по годам эксплуатации:
1 год 10
2 год 15
3 год 15
4 год 10
5 год 10
6–й и последующие годы 8
Ставка сравнения вариантов = 7,3%.
Нужно полное решение этой работы?
Решение
Сумма лизингового платежа определяется как сумма элементов по формуле:
ЛП = АО + ПКР + КВ + НДС + ДУ, (8)
где: АО - сумма амортизационных отчислений;
ПКР - плата за предоставленные кредитные ресурсы;
КВ – комиссионные выплаты лизингодателю;
НДС – налог на добавленную стоимость;
ДУ - дополнительные услуги (кроме действительно дополнительных услуг сюда можно включить и все невозмещаемые налоги и пошлины).
В условии задачи ничего не сказано про ДУ, поэтому они равны 0.
Определяем годовую сумму амортизационных отчислений по формуле:
(9)
где Вп – объем производства продукции за анализируемый период;
В – предполагаемый объем производства продукции за весь срок полезного использования объекта основных фондов.
Для первого и четвертого года амортизационные отчисления составят:
тыс. руб.
Так как срок действия лизингового договора составляет 4 года, амортизационные отчисления определяются за этот период.
Для второго и третьего года амортизационные отчисления составят:
тыс. руб.
Плата за предоставленные кредитные ресурсы и комиссионные выплаты лизингодателю (соответственно, ПКР и КВ) находятся по формулам:
,(10)
,(11)
где - среднегодовая стоимость оборудования, тыс
. руб.
Среднегодовая стоимость оборудования рассчитывается упрощенно. Для первого года:
тыс. руб.
55,13 тыс. руб.
тыс. руб.
Налог на добавленную стоимость (НДС) рассчитывается по формуле:
,(12)
где - ставка налога на добавленную стоимость. С 2019 г. ставка НДС установлена в размере 20%.
тыс. руб.
С учетом выполненных расчетов общая сумма лизингового платежа за первый год составит:
ЛП = 105 + 55,13 + 17,33 +14,49 = 191,95 тыс. руб.
Аналогичным образом определяются параметры лизинга в другие годы (таблица 8).
Таблица 8
Определение общей суммы лизинговых платежей
№ года Стоимость на начало года Амортизационные отчисления Стоимость на конец года Среднегодовая стоимость Плата за кредитные ресурсы Комиссионные выплаты НДС Общая сумма платежа
1 840 105 735 787,50 55,13 17,33 14,49 191,94
2 787,5 157,5 630 708,75 49,61 15,59 13,04 235,75
3 708,75 157,5 551,25 630 44,10 13,86 11,59 227,05
4 630 105 525 577,5 40,43 12,71 10,63 168,76
Итого за 4 года 823,49
Общая сумма лизинговых платежей за 4 года составит 823,49 тыс. руб. По условию задачи арендные, лизинговые платежи будут вноситься в конце месяца
Задать вопрос
на новый заказ в Автор24.
