Номинал облигации 1000 руб купон 10 % выплачивается один раз в год. Бесплатный доступ к решению задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по финансам
Номинал облигации 1000 руб купон 10 % выплачивается один раз в год

Номинал облигации 1000 руб купон 10 % выплачивается один раз в год .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Номинал облигации 1000 руб., купон 10 % выплачивается один раз в год, до погашения бумаги 4 года, доходность до погашения 8%. Определить дюрацию Маколея облигации.

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Текущая цена облигации (будет равна сумме приведенных стоимостей купонных платежей и номинала):
Ц - текущая цена
Н - номинал
К - купонный платеж
r - ставка доходности
Ц=i=1nК/(1+r)i+Н/(1+r)n
Годовой купонный платеж:
Н * 0,1 = 1000 * 0,1 = 100
Ц = 100/(1+0,08)^1 + 100/(1+0,08)^2 + 100/(1+0,08)^3 + (100+1000)/(1+0,08)^4 = 1066,24 руб.
Дюрация Маколея:
Д= i=1ni*CFi/(1+r)iЦ
CF - денежный поток по облигации за соответствующий период (купонный платеж или выплата номинала)
Д = (1*100/(1+0,08)^1 + 2*100/(1+0,08)^2 + 3*100/(1+0,08)^3 + 4*(100+1000)/(1+0,08)^4)/1066,24 = 3,5 лет.

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу