Независимая нефтяная компания (ННК) имеет следующие результаты работы за 2017-2018 гг. (млн. руб.):
Исходные данные
Показатели 2017 2018
Выручка 19345 28810
Затраты 14758 22776
Чистая прибыль 3701 4248
Активы 2017 2018 Пассивы 2017 2018
Внеоборотные активы 18651 21187 Собственные средства 17472 220 811
Оборотные активы 7923 8574 Заемные средства 9102 8950
запасы 2192 3001 долгосрочные кредиты 3831 4405
дебиторская задолженность 4045 4167 краткосрочные кредиты 2419 1268
денежные средства 1686 1406 кредиторская задолженность 2852 3277
Баланс 26574 29761 Баланс 26574 229761
Необходимо:
− Оценить использование оборотных активов.
− Предложить пути повышения эффективности их использования.
Решение
Для оценки использования оборотных средств рассчитаем следующие показатели.
Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства/Краткосрочные обязательства
В 2017 г. Коэффициент абсолютной ликвидности = 1686/(2419+2852) = 0,32
В 2018 г. Коэффициент абсолютной ликвидности = 1402/(1268+3277) = 0,31
Коэффициент несколько снизился, но это не является критичным, т.к. его значение соответствует рекомендованному. Компания держит достаточно денежных средств для наиболее быстрого погашения самых срочных обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Дебиторская задолженность)/Текущие обязательства
В 2017 г. Коэффициент быстрой ликвидности = (1686+4045)/(2419+2852) = 1,09
В 2018 г. Коэффициент быстрой ликвидности = (1402+4167)/(1268+3277) = 1,23
Коэффициент быстрой ликвидности увеличился, что характеризует благоприятную тенденцию улучшения быстрой платежеспособности предприятия
. Оно имеет достаточно ликвидных средств в виде наличных денежных средств и ожидаемых поступлений от покупателей для погашения текущих обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/Текущие обязательства
В 2017 г. Коэффициент текущей ликвидности = 7923/(2419+2852) = 1,5
В 2018 г. Коэффициент текущей ликвидности = 8574/(1268+3277) = 1,89
Коэффициент текущей ликвидности также увеличился, что положительно характеризует способность компании погашать текущие обязательства.
Рассмотрим оборачиваемость элементов оборотного капитала.
Оборачиваемость запасов = Затраты / Запасы
В 2017 г. оборачиваемость запасов = 14758/2192 = 6,7 оборотов
В 2018 г