Найти требуемую доходность и сравнив её с фактической. Бесплатный доступ к решению задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по микро-, макроэкономике
Найти требуемую доходность и сравнив её с фактической

Найти требуемую доходность и сравнив её с фактической .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Найти требуемую доходность и, сравнив её с фактической, сделать вывод, насколько верно оценили акции, если среднерыночная доходность = 8,95, доходность безрискового актива = 4,72%. Есть данные по 4-ём акциям: Акция Фактическая доходность, % Коэффициент β А 9,2 2,8 В 6,4 0,4 С 7,5 1,2 D 8,3 1,76

Ответ

доходность акции В оценена верно, доходность акций А, С и D переоценена.

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Расчет требуемой доходности по модели CAPM проводится по формуле:
R=Rf+ βRm- Rf,
где Rf – доходность безрискового актива;
β – бета-величина ценной бумаги (отношение ее риска к риску на рынке в целом);
Rm – среднерыночная доходность;
(Rm - Rf) – премия за риск.
Требуемая доходность акции А равна:
R=4,72+2,8*8,95- 4,72=16,56%
Требуемая доходность акции В равна:
R=4,72+0,4*8,95- 4,72=6,41%
Требуемая доходность акции С равна:
R=4,72+1,2*8,95- 4,72=9,8%
Требуемая доходность акции D равна:
R=4,72+1,76*8,95- 4,72=12,16%
Если фактическая доходность выше требуемой доходности, акция недооценена

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу