На основе исходных данных – агрегированного баланса – проведите оценку ликвидности компании

Ликвидность активов - это величина, обратная количеству времени, которое необходимо для превращения активов в деньги. То есть, чем меньше времени понадобиться для превращения в деньги активов, тем они ликвидации. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.
Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. Для удобства сопоставления активов и пассивов предприятия показатели баланса группируются. Группировка проводится в соответствии с двумя правилами:
Первое правило: активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности.
Второе правило: пассивы должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.
Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.
Наиболее ликвидные активы А1 - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (статьи раздела II актива баланса).
Денежные средства готовы к платежу и расчетам в любой момент, поэтому имеют абсолютную ликвидность. Ценные бумаги и подобные краткосрочные финансовые вложения могут быть реализованы на фондовой бирже или другим хозяйствующим субъектам, в связи с чем также относятся к наиболее ликвидным активам.
Быстрореализуемые активы A2 - в эту группу входят дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы (статьи раздела II актива баланса).
Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую задолженность, зависит от скорости платежного документооборота в банках, своевременности оформления банковских документов, сроков предоставления коммерческого кредита отдельным покупателям, их платежеспособности, форм расчетов.
Медленно реализуемые активы А3 – запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты . К данной группе активов также относят налог на добавленную стоимость и дебиторскую задолженность сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты (статьи раздела II актива баланса), долгосрочные финансовые вложения.
Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности и пр.
Труднореализуемые активы А4 – нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы (статьи раздела I актива баланса).
Основные средства и другие внеоборотные активы, приобретаемые для организации производственно-коммерческого процесса, отличаются длительным периодом использования. Поэтому в большинстве случаев они не могут быть источниками погашения текущей задолженности предприятия и подлежат реализации в случае ликвидации предприятия при конкурсном производстве.
Для определения текущей платежеспособности труднореализуемые активы не используются.
Обязательства предприятия также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.
Наиболее срочные обязательства П1 – погашение которых возможно в сроки до трех месяцев. К ним относятся кредиторская задолженность, прочие краткосрочные пассивы (статьи раздела V пассива баланса).
Краткосрочные пассивы П2 – погашение которых предполагается в сроки от трех месяцев до года. В их состав входят краткосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов (статьи раздела V пассива баланса).
Долгосрочные пассивы П3 – погашение которых планируется на срок более одного года. Это долгосрочные кредиты и заемные средства (итог раздела IV пассива баланса).
Постоянные или устойчивые пассивы П4 – уставный, добавочный, резервный капиталы, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет (статьи раздела III пассива баланса).
В целях сохранения баланса актива и пассива сумма постоянных пассивов увеличивается на статьи «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей», «Расчеты по дивидендам» (статьи раздела V пассива баланса).
Ликвидность баланса устанавливается путем сопоставления приведенных групп по активу и пассиву
Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:
А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4
Сравнение первой и второй групп активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность, т.е