На основе данных лекции и материалов рекомендованной литературы провести финансовый анализ деятельности компании за представленные периоды

1. Составим баланс и проведем общую оценку изменения финансового состояния предприятия в отчетном периоде по сравнению с базовым:
тыс. руб.
Статья баланса Сумма Статья баланса Сумма
2018 г. 2019 г.
2018 г. 2019 г.
АКТИВ ПАССИВ
I. Внеоборотные активы 8 500 8 500 III. Капитал и резервы 13 900 14 700
Основные средства 8 500 8 500 Уставный капитал 6 000 6 500
Резервный капитал 700 700
Нераспределенная прибыль 7 200 7 500
II. Оборотные активы 14 945 17 490 IV. Долгосрочные обязательства 1 500 1 650
Запасы 4 500 3 500 Долгосрочные кредиты 800 900
Дебиторская задолженность 7 270 7 100 Отложенные налоги 700 750
Денежные средства 2 225 6 490 V. Краткосрочные обязательства 8 045 9 640
Финансовые вложения 950 400 Закупки (кредиторская задолженность) 6 545 7 940
Краткосрочные кредиты 1 500 1 700
ВАЛЮТА БАЛАНСА 23 445 25 990 ВАЛЮТА БАЛАНСА 23 445 25 990
Сумма денежных средств рассчитывается как разница между величиной оборотных активов и суммы статей баланса «Запасы», «Дебиторская задолженность», «Финансовые вложения».
2018 г.: ДС = 14945 – (4500 + 7270 + 950) = 2 225 тыс. руб.
2019 г.: ДС = 17490 – (3500 + 7100 + 400) = 6 490 тыс. руб.
На основании данных баланса предприятия в 2018 г. и 2019 г. можем сделать следующие выводы:
1. В 2019 году валюта баланса предприятия составила 25990 тыс. руб., что на 2 545 тыс. руб. (+10,9%) больше, чем в 2018 году. Положительная динамика валюты баланса позволяет сделать предварительный вывод о развитии деятельности предприятия;
2. Активы предприятия сформированы как за счет внеоборотных активов, так и оборотных активов. Внеоборотные активы предприятия сформированы за счет основных средств, величина которых в 2018-2019 г. г. не изменялась и составляла 8 500 тыс. руб. Преобладающую долю в активах предприятия занимают оборотные активы – 63,7% и 67,3%, соответственно, в 2018 г. и 2019 г.;
3. Анализ динамики изменения оборотных активов, свидетельствует о том, что в 2019 году наблюдается рост величины наиболее ликвидной части активов – денежных средств и их эквивалентов с 2 225 тыс. руб. в 2018 г. до 6 490 тыс. руб. в 2019 г., в тоже время величина менее ликвидной части активов – запасов и дебиторской задолженности в 2019 г. меньше, чем в 2018 г., что позволяет сделать вывод о росте платежеспособности предприятия.
4. Пассив баланса предприятия представлен собственным капиталом и заемным капиталом, представленным как долгосрочными, так и краткосрочными обязательствами.
5. В 2019 г. величина собственного капитала предприятия составила 14 700 тыс. руб., что на 800 тыс. руб. (+5,8%) больше, чем в 2018 г. Доля собственного капитала в общей сумме капитала составляет 59,3% и 56,6% в 2018 г. и в 2019 г., соответственно. Собственный капитал предприятия Положительная динамика роста величины собственного капитала и значительная доля его в структуре капитала, позволяет сделать вывод о достаточном уровне финансовой устойчивости предприятия.
6. Заемный капитал предприятия в большей части представлен краткосрочными обязательствами, состоящими из кредиторской задолженности и кредитами, займами, сумма которых в 2019 г. составила 9 640 тыс. руб., что на 1 595 тыс. руб. (+19,8%) больше, чем в 2018 г. Долгосрочные обязательства у предприятия сформированы за счет кредитов и отложенных налогов, общая сумма которых в 2019 г. составила 1 650 тыс. руб., что на 150 тыс. руб. (+10%) больше, чем в 2018 г . Положительная динамика заемного капитала и увеличение его доли в 2019 году по сравнению с 2018 г. на 2,7% в общей структуре капитала, позволяет сделать вывод об отрицательной тенденции снижения финансовой устойчивости предприятия.
В целом, анализ баланса предприятия свидетельствует о достаточной платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, его эффективной деятельности.
2. Рассчитаем показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:
Определим показатели платежеспособности.
Коэффициент абсолютной ликвидности отражает долю краткосрочных долговых обязательств, которая может быть покрыта предприятием за счет абсолютно ликвидных активов:
Кал = ДС+КФВКО,
где ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КО – краткосрочные обязательства.
Рекомендуется нормативное значение данного коэффициента: 0,2–0,5.
2018 г.: Кал 18 = (2225 + 950) / 8045 = 0,39
2019 г.: Кал 19 = (6490 + 400) / 9640 = 0,71
2) Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько предприятие способно погасить свои текущие (краткосрочные) обязательства собственными оборотными активами.
Кбл = ДС+КФВ+ДЗКО,
где ДЗ – дебиторская задолженность.
Рекомендуемое нормативное значение этого коэффициента: 0,7–0,8.
на конец предыдущего года: Кбл 18 = (2225 + 950 + 7270) / 8045 = 1,3
на конец отчетного года: Кбл 19 = (6490 + 400 + 7100) / 9640 = 1,45
3) Коэффициент текущей ликвидности отражает степень достаточности текущих (оборотных) активов организации для того, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства (текущие пассивы):
Ктл = ОАКО,
где ОА – оборотные активы.
Рекомендуемое нормативное значение данного коэффициента: 1–2.
на конец предыдущего года: Ктл 18 = 14945 / 8045 = 1,86
на конец отчетного года: Ктл 19 = 17490 / 9640 = 1,81
Таким образом, анализ величины и динамики показателей ликвидности предприятия в 2018 и 2019 годах свидетельствуют о том, что платежеспособность предприятия в 2019 году улучшилась по сравнению с предыдущим годом.
На конец 2018 и 2019 года величина коэффициентов ликвидности соответствовала или превышала нормативные ограничения. Данное обстоятельство свидетельствует о достаточной способности предприятия обеспечить свои краткосрочные обязательства за счет ликвидной части активов.
На конец 2019 года отмечается положительная динамика показателей абсолютной и быстрой ликвидности по сравнению с предыдущим годом. Следует отметить, что несмотря на снижение величины коэффициента текущей ликвидности, текущих (оборотных) активов организации достаточно для того, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства.
Рассчитаем показатели финансовой устойчивости:
№
п/п
Показатель
Годы
2018 2019
1. Коэффициент автономии
(Ка = собственный капитал / валюта баланса) 13900 / 23445 = 0,59 14700 / 25990 = 0,57
2. Коэффициент задолженности
(Кзс = заемные средства / собственный капитал) 9545 / 13900 = 0,69 11290 / 14700 = 0,77
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
(Ксос = собственный оборотный капитал / оборотные активы) (13900 – 8500) / 14945 = 0,36 (14700 – 8500) / 17490 = 0,35
4. Коэффициент маневренности СОС
(Км = собственный оборотный капитал / собственный капитал) (13900 – 8500) / 13900 =
0,39 (14700 – 8500) / 14700 =
0,42
5. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами
(Кипн = собственный оборотный капитал / запасы) (13900 – 8500) / 4500 =
1,2 (14700 – 8500) / 3500 =
1,77
Анализ величины и динамики показателей финансовой устойчивости предприятия в 2018-2019 г