На основании данных ОАО «Капитал» провести диагностику вероятности банкротства ОАО «Капитал» по одной из многофакторных кризис-прогнозных моделей

Проведем диагностику вероятности банкротства по пятифакторной модели Альтмана:
Если Z>2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8<Z<2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z<1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z= 0.717*X1 + 0.847*X2 + 3.107*X3 + 0.420*X4 + 0.998*X5
Коэффициент Формула расчета Расчет по РСБУ Базовый год, тыс.руб. Отчетный год, тыс.руб.
X1 Х1 = Оборотный капитал/Активы стр.1200/ стр.1600 511301/709027 450041/623341
Х2
Х2= Чистая прибыль/Активы стр.2400/ стр.1600 546/709027 1900/623341
Х3 Х3 = Прибыль до н/о/Активы стр.2300/ стр.1600 341/709027 4664/623341
Х4
Х4 = Собственный капитал/ Обязательства стр1300/ (стр.1400+стр.1500) 64356/ (290056+354615) 66454/ (410045+146842)
Х5 Х5 = Выручка/Активы стр.2110 /стр.1600 638333/709027 851982/623341
Z0=0,717*0,721+0,847*0,001+3,107*0,0004+0,42*0,100+0,998*0,900=1,460
Z1=0,717*0,722+0,847*0,003+3,107*0,007+0,42*0,119+0,998*1,367=1,958
Рост Z показывает снижение риска банкротства в отчетном периоде по сравнению с базовым.
В базовом периоде показатель менее 1,8, что означает высокий уровень финансового риска, а в отчетном периоде уже находится в зоне неопределенности 1,8-2,9.
Для сокращения риска банкротства и укрепления финансового состояния предприятия можно предложить:
1) Поддерживать тенденцию роста выручки за счет гибкой ценовой политики и грамотно подобранного ассортимента;
2) Управлять затратами, например для начала провести детальный анализ роста управленческих и всего постоянных расходов при сокращении стоимости основных средств