На основании данных финансовой отчетности ПАО «ФОРТ» оцените
рентабельность деятельности компании, ликвидность, финансовую устойчивость.
Показатель (тыс.руб.) 2018
Конец года 2018 начало года
Внеоборотные активы
Основные средства 35000 40000
Нематериальные активы 5000 7000
Оборотные активы
Запасы 10000 15000
Дебиторская задолженность 8000 12000
Денежные средства 7000 8000
Баланс 65000 82000
Капитал и резервы
Уставный капитал 36000 36000
Добавочный капитал 1000 1000
Нераспределенная прибыль 5000 7000
Долгосрочные обязательства 12000 20000
Краткосрочные обязательства 5000 7000
Кредиторская задолженность 6000 11000
Баланс 65000 82000
Показатель (тыс.руб.) 2018
Выручка 45800
Валовая прибыль 37200
Чистая прибыль 26400
Решение
Рассчитаем следующие показатели рентабельности.
Рентабельность продаж:
Рентабельность продаж =чистая прибыльвыручка* 100 % =2640045800*100% = 57,64%
С каждого рубля продаж компания получает 0,5764 рубля чистой прибыли.
Рентабельность активов =чистая прибыльактивы* 100 %
Для расчета используем среднегодовую величину активов
Рентабельность активов =2640065000+820002* 100 %=35,92%
С каждого рубля, вложенного в активы, компания получает 0,3592 руб. чистой прибыли.
Экономическая рентабельность:
Экономическая рентабельность =Валовая прибыльСреднегодовая величина активов*100% =3720065000+820002* 100 %=50,61%
Рентабельность собственного капитала:
Рентабельность собственного капитала =Чистая прибыльСреднегодовая величина собственного капитала*100%
Среднегодовая величина собственного капитала = ((36000+1000+5000) + (36000+1000+7000))/2 = 43000 тыс
. руб.
Рентабельность собственного капитала =2640043000* 100 %=61,40%
Рассчитаем показатели ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности =Оборотные активыКраткосрочные обязательства.
На начало года значение коэффициента составило:
Коэффициент текущей ликвидностинг =10000+8000+70005000+6000=2,3
На конец года значение коэффициента составило:
Коэффициент текущей ликвидностикг =15000+12000+80007000+11000=1,9
И на начало, и на конец года значение коэффициента текущей ликвидности соответствует нормативному значению 1,5-2,5, что говорит о хорошей текущей платежеспособности предприятия, т.к. возможности вовремя погасить текущие счета, однако снижение коэффициента к концу года является неблагоприятной тенденцией.
Коэффициент абсолютной ликвидности =Денежные средстваКраткосрочные обязательства
На начало года значение коэффициента составило:
Коэффициент абсолютнойликвидностинг =70005000+6000=0,6
На конец года значение коэффициента составило:
Коэффициент абсолютнойликвидностикг =80007000+11000=0,4
И на начало, и на конец года коэффициент соответствует нормативному значению не менее 0,2, что говорит о хорошей способности предприятия погасить часть текущих обязательств за счет наиболее ликвидных активов - денежных средств.
Рассчитаем следующие показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии =Собственный капиталОбщая сумма капитала
На начало года:
Коэффициент автономии нг=36000+1000+500065000=0,64
На конец года:
Коэффициент автономии кг=36000+1000+700082000=0,54
Общепринятое нормальное значение коэффициента 0,5 и более, поэтому можно заключить, что и на начало, и на конец года предприятие имеет достаточную финансовую устойчивость, однако к концу года ее величина снижается.
Коэффициент финансового рычага =Заемный капиталСобственный капитал
На начало года:
Коэффициент финансового рычага нг=12000+5000+600036000+1000+5000=0,55
На конец года:
Коэффициент финансового рычага кг=20000+7000+1100036000+1000+7000=0,86
Заемный капитал компании превышает собственный, что говорит о достаточно высокой степени риска и о ее повышении к концу года.