На основании баланса и формы №2 провести оценку вероятности банкротства по модели Альтмана

уникальность
не проверялась

Аа

5550 символов

Экономика

Решение задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по экономике
На основании баланса и формы №2 провести оценку вероятности банкротства по модели Альтмана

На основании баланса и формы №2 провести оценку вероятности банкротства по модели Альтмана .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

На основании баланса и формы №2 провести оценку вероятности банкротства по модели Альтмана, модели Сайфулина - Кадыкова Таблица 1 - Бухгалтерский баланс ( млн..руб.) АКТИВ На начало отчетного года На конец отчетного года 1 3 4 1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства 10908 6997 Незавершенное строительство 2712 2674 Долгосрочные финансовые вложения 973 960 ИТОГО по разделу 1 14593 10631 11.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 14328 15424 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем 12 месяцев после отчетной даты) 730 730 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 1457 1613 Денежные средства 41 Прочие оборотные активы 124 62 ИТОГО по разделу 11 16680 17829 БАЛАНС 31273 28460 111. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 1459 1459 Добавочный капитал 1046 1046 Резервный капитал 182 182 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) -681 -1312 ИТОГО по разделу 111 2006 1375 1V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 1003 1119 ИТОГО по разделу 1V 1003 1119 V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 1496 2309 Кредиторская задолженность 26739 23657 в том числе: поставщики и подрядчики 22086 19664 задолженность перед персоналом организации 1644 1954 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 730 916 задолженность по налогам и сборам 2279 1123 Прочая кредиторская задолженность 29 ИТОГО по разделу V 28264 25966 БАЛАНС 31273 28460 Таблица 2 - Отчет о прибылях и убытках ( млн.руб.) Наименование показателя На начало отчетного года На конец отчетного года 1 2 3 Выручка (нетто) от продажи товаров. продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 34863 38542 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 33964 34186 Валовая прибыль 899 4356 Коммерческие расходы 860 1260 Управленческие расходы 941 1420 Прибыль (убыток) от продаж -902 1676 Проценты к уплате 480 1200 Прочие доходы 198 Прочие расходы 473 240 Прибыль (убыток) до налогообложения -1657 236 Чистая прибыль -1657 -120

Нужно полное решение этой работы?

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Модель Альтмана
Z5= 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + 0,999*X5 (1)
где:
-X1 - собственный оборотный капитал / сумма активов предприятия,
- X2 - нераспределенная прибыль / сумма активов предприятия,
- X3 - прибыль до налогообложения / общая стоимость активов,
- X4 - Собственный капитал / Стоимость всех обязательств
- Х5 - объем продаж / общая величине активов предприятия.
Таблица 2. Расчет показателей и коэффициента Альтмана
Показатели
Формула На начало периода На конец периода
Расчет Значение Расчет Значение
Х1 (Оборотные активы -Краткосрочные обязательства)/Валюта баланса (16680-28264)/31273 -0,37 (17829-25966)/28460 -0,286
Х2 Нераспределенная прибыль/Валюта баланса (-681)/31273 -0,022 (-1312)/28460 -0,046
Х3 Прибыль до налогообложения/Валюта баланса (-1657)/31273 -0,053 236/28460 0,008
Х4 Собственный капитала/Заемный капитал 2006/(1003+28264) 0,069 1375/(1119+25966) 0,051
Х5 Выручка/Валюта баланса 34863/31273 1,115 38542/28460 1,354
Коэффициент Z 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + 0,999*X5 1,2*(-0,37) + 1,4*(-0,022) + 3,3*(-0,053) + 0,6*0,069 + 0,999*1,115 0,506 1,2*(-0,286) + 1,4*(-0,046) + 3,3*0,008 + 0,6*0,051 + 0,999*1,354 1,002
В результате подсчета Z – показателя делается заключение:
- Z < 1,81 – вероятность банкротства составляет от 80 до 100%;
- 2,77 <= Z < 1,81 – средняя вероятность краха компании от 35 до 50%;
- 2,99 < Z < 2,77 – вероятность банкротства невелика от 15 до 20%;
- Z <= 2,99 – ситуация на предприятии стабильна, риск неплатежеспособности в течении ближайших двух лет крайне мал.
Данное предприятие имеет значение 0,506 в начале периода и 1,002, что говорит о том, что вероятность банкротства составляет от 80% до 100%.
Модель Сайфуллина-Кадыкова
Модель Сайфуллина-Кадыкова – это формула для прогноза возможного банкротства предприятия на основе его финансовых данных.
Коэффициент:
R=2К1+0.1К2+0.08К3+0.45К4+К5, (2)
где:
К1 – коэффициент обеспеченности собственными средствами;
К2 – коэффициент текущей ликвидности;
К3 – коэффициент оборачиваемости активов;
К4 – рентабельность продаж;
К5 – рентабельность собственного капитала.
Таблица 3

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу