На основании финансовой отчетности конкретного предприятия, (на котором проходили практику), выполнить имущественную оценку предприятия с применением дискриминантных моделей платежеспособности и ликвидности предприятия. Для этой цели необходимо выполнить:
- количественный анализ платежеспособности и ликвидности предприятия, основанный на методах статистической обработки информации и дискриминантного анализа;
- качественный анализ ликвидности предприятия, базирующийся на балльных оценках финансово-экономического состояния предприятий и матричном подходе (проанализировав группы ликвидных активов с группами пассивов, сгруппированными по степени срочности обязательств).
На основании полученных результатов сделать выводы о платежеспособности и ликвидности предприятия и представить соответствующую графику, иллюстрирующую результаты исследования. По выполненным моделям спрогнозировать финансовое положение предприятия на краткосрочную и отдаленную перспективу, используя сценарный подход в исследованиях (от оптимистического, наиболее вероятностного к пессимистическому сценарию). При выполнении прогнозного исследования учесть, что оценки по различным моделям могут быть противоречивыми.
Решение
Таблица - Оценка ликвидности баланса ПАО «Сургутнефтегаз»
Раздел баланса Тип 2017 2018 2019
Активы А1 (денежные средства, эквиваленты и краткосрочные финансовые инвестиции) 827 850 900 879 818 586 924 109 779
А2 (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы) 283 609 013 313 341 767 295 790 652
А3 (запасы и НДС по приобретенным ценностям) 91 886 283 113 639 761 110 840 648
А4 (внеоборотные активы) 2 487 455 989 3 238 046 226 3 222 945 349
Пассивы П1 (кредиторская задолженность и прочая краткосрочная задолженность) 131 556 500 168 830 866 153 770 237
П2 (краткосрочные кредиты и займы) 0 0 0
П3 (долгосрочные обязательства) 81 480 978 94 669 773 96 081 612
П4 (собственный капитал и резервы) 3 485 764 707 4 281 345 701 4 303 834 579
Излишек/ дефицит А1-П1 696 294 400 710 987 720 770 339 542
А2-П2 283 609 013 313 341 767 295 790 652
А3-П3 10 405 305 18 969 988 14 759 036
А4-П4 -998 308 718 -1 043 299 475 -1 080 889 230
Кумулятивный излишек/ дефицит ∆АП1 = А1-П1 696 294 400 710 987 720 770 339 542
∆АП2=А2-П2 +∆АП1 979 903 413 1 024 329 487 1 066 130 194
∆АП3=А3-П3 + ∆АП2 990 308 718 1 043 299 475 1 080 889 230
∆АП4=А4-П4 + ∆АП3 -8 000 000 0 0
На текущий момент структура активов и пассивов предприятия является сбалансированной
. Нет необходимости прибегать к таким инструментам как кредит для пополнения оборотного капитала, получение права на отсрочку по услугам поставщиков, ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. У ПАО «Сургутнефтегаз» на 770 339 542 тыс. руб. больше денежных средств и эквивалентов для погашения срочных обязательств. Системное своевременное погашение обязательств будет приводить к улучшению условий взаимодействия с кредиторами и поставщиками.
Относительные индикаторы ликвидности позволят лучше понять качество политики управления обязательствами и оборотными активами предприятия.
Таблица - Динамика показателей ликвидности ПАО «Сургутнефтегаз»
Коэффициент Год Абсолютный прирост (отклонение),+,–
2017 2018 2019 2018/ 2017 2019/ 2018 2019/ 2017
Коэффициент текущей ликвидности 9,15 7,74 8,65 -1,41 0,91 -0,49
Коэффициент быстрой ликвидности 8,49 7,1 7,97 -1,38 0,86 -0,52
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,47 0,43 1,13 -0,05 0,7 0,65
Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности 2,4 2,03 2,12 -0,38 0,09 -0,28
На конец 2019 г
Задать вопрос
на новый заказ в Автор24.
