Минимально допустимый остаток денежных средств на расчетном счете составляет 400 тыс. Бесплатный доступ к решению задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по финансовому менеджменту
Минимально допустимый остаток денежных средств на расчетном счете составляет 400 тыс

Минимально допустимый остаток денежных средств на расчетном счете составляет 400 тыс .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Минимально допустимый остаток денежных средств на расчетном счете составляет 400 тыс. руб., среднеквадратичное отклонение ежедневных поступлений денежных средств на расчетный счет составляет ± 160 тыс. руб., затраты на одну сделку купли-продажи ценных бумаг 4 тыс. руб., процентная ставка по безрисковым вложениям 10 %. На основании Модели Миллера-Орра рассчитайте необходимый остаток денежных средств на расчетном счете, который необходимо постоянно поддерживать компании, а также максимально допустимое и минимально допустимое отклонение остатка.

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Рассчитаем размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете (S) по формуле
S = 3* 3* W* V24*ka13
W - стоимость одной сделки купли-продажи ценных бумаг
V - среднее квадратичное отклонение ежедневных поступлений денежных средств на расчетном счете
ka - процентная ставка по безрисковым ценным бумагам, доли ед.
В данном случае необходимо перевести годовую процентную ставку в ежедневную ставку процента . Для этого необходимо разделить значение годовой процентной ставки на количество дней (в невисокосном) году, т.е. на 365 дней:
r = 0,1 / 365 = 0,000274 (0,0274%)
Размах вариации составит:
S = 3* 3*4* 16024*0,00027413= 1963,4 тыс

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу