Компания «Цитадель» занимается разработкой высокоточного оборудования. Бесплатный доступ к решению задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по финансовому менеджменту
Компания «Цитадель» занимается разработкой высокоточного оборудования

Компания «Цитадель» занимается разработкой высокоточного оборудования .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Компания «Цитадель» занимается разработкой высокоточного оборудования. Продажи компании остаются стабильными в объеме 100 млн. руб. в год. Однако последний финансовый отчет показывает, что средний период погашения дебиторской задолженности составляет 90 дней, при том, что в соответствии с договорными условиями этот показатель должен составлять 45 дней. Также появились и безнадежные долги на сумму 5 млн. руб. Вышеуказанные проблемы в управлении финансами привели компанию к необходимости использования банковского овердрафта под 14% годовых для покрытия кассовых разрывов. Финансовый директор компании рассматривает как альтернативу кредиту услуги факторинговой компании. Предложение факторинговой компании состоит в следующем: авансирование 80% суммарной дебиторской задолженности под 12% годовых; обеспечение приведения среднего периода погашения дебиторской задолженности к 45 дням; услуги факторинговой компании за управление дебиторской задолженностью составят 2% от суммарной дебиторской задолженности. Руководство компании «Цитадель» предполагает, что привлечение факторинговой компании, полностью ликвидирует риск безнадежных долгов и приведет к экономии на административных расходах в размере 500 тыс. руб. в год. Требуется: Подготовить аналитическое заключение о том, стоит ли компании «Цитадель» заключать договор с факторинговой компанией? (привести расчеты финансового эффекта).

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Определяем потребность в дополнительном финансировании из-за удлинения срока оборачиваемости дебиторской задолженности
Доп. Потребность = Выручка среднедневная * ∆Срок погашения + Безнадёжные долги = (100,0 / 360 дн.) * (90 дн . – 45 дн.) + 5,0 =0,28 * 45 + 5,0 = 12,6 + 5,0 = 17,6 млн. руб.
Определяем величину дополнительных расходов, возникающих при принятии услуг фактоинговой компании
Факторинг = Проценты за аванс + Расходы на факторинг – Экономия адм.расходов = (100,0 * 80%) * 12% + 100,0 * 2% - 0,5 = 80,0 * 12% + 2,0 – 0,5 = 9,6 + 2,0 – 0,5 = 6,6 млн

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу