Используя данные публичных акционерных обществ, рассчитайте в динамике за 3 года:
1. продолжительность операционного и финансового цикла;
2. рентабельность оборотных активов;
3. потребность в отвлечении денежных средств в дебиторскую задолженность;
Сделайте выводы об изменении показателей за период. Предположите, какие факторы могли повлиять на изменение данных показателей. сформируйте мероприятия, направленные на улучшение данных показателей.
используйте данный годовой бухгалтерской отчетности за 2019
ПАО "Магнит"
Решение
Расчеты были выполнены по формулам:
Для оценки времени одного оборота сырья и материалов необходимо сложить периоды оборота дебиторской задолженности и запасов. Формула расчета имеет следующий вид:
где:
Tоц – продолжительность операционного цикла (в днях);
Тодз – период оборота дебиторской задолженности (в днях);
Тоз – период оборота запасов и затрат;
Кодз – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия;
Коз – коэффициент оборачиваемости запасов и затрат.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к объему дебиторской задолженности:
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат определяется как отношение выручки от реализации продукции к размеру запасов и затрат предприятия:
Финансовый цикл представляет собой разницу между периодом обращения запасов и дебиторской задолженности и периодом обращения кредиторской задолженности. Формула расчета имеет следующий вид:
где:
Tз – период оборота запасов предприятия;
Tдз – период оборота дебиторской задолженности;
Tкз – период оборота кредиторской задолженности;
Коз – коэффициент оборачиваемости запасов;
Кодз – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
Кокз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
Результаты
2017 2018 2019
продолжительность операционного и финансового цикла
выручка 1433114405 1727015457 1368705394
себестоимость 853816856 9409415129 1056706053
запасы 156709275 182140501 218873586
дебиторская задолженность 11 433 088 19 619 741 6 961 003
кредиторская 109 176 053 143 832 164 131 173 426
чистая прибыль 35538972 33864524 95642222
ср величина активов 336786023 597232962 697346507
рентабельности 0,11 0,06 0,14
отстатки денежных средств 18337417 26747754 8901298
Коз 4,26 2,89 1,96
Кодз 125,35 88,02 196,62
операц
87,47 128,58 185,25
Кокз
13,13 12,01 10,43
финансовый цикл 60,05 98,60 150,75
Увеличение длительности операционного цикла и финансового цикла приводит к снижению эффективности управления дебиторской задолженностью и запасами предприятия, что приводит к ухудшению финансового состояния предприятия
. Предприятию необходимо обратить внимание на политику управления своими активами.
Предлагается пойти следующими путями:
Первый – увеличить объем продаж, то есть выручку при неизменной величине складских запасов или дебиторской задолженности.
Второй – оптимизировать складские запасы и сократить дебиторскую задолженность Прежде чем сокращать складские остатки, стоит провести инвентаризацию и анализ запасов по их целевому назначению и срокам хранения. Нужно разработать политику по управлению дебиторской задолженностью и строго ее придерживаться или ужесточить контроль за соблюдением имеющихся регламентов
Задать вопрос
на новый заказ в Автор24.
