Инвестор в ожидании значительного колебания рыночного курса акции. Бесплатный доступ к решению задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по рынку ценных бумаг
Инвестор в ожидании значительного колебания рыночного курса акции

Инвестор в ожидании значительного колебания рыночного курса акции .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Инвестор в ожидании значительного колебания рыночного курса акции. С целью хеджирования он покупает одновременно два опциона - call и put с одинаковыми сроками исполнения. Страйки опционов 100 руб., премии 3 руб. Определить финансовый результат инвестора в случае, если на момент исполнения опционов рыночная цена акции составит А. 110 руб. Б. 90 руб. В. 94 руб. Г. 100 руб.

Нужно полное решение этой работы?

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Инвестор покупает европейские опционы колл и пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. и уплачивает за каждый из них премию 3 руб.
Если к моменту истечения контрактов курс акции превысит 100 руб., он исполнит опцион колл, в случае падения курса ниже 100 руб. – опцион пут.
Чистый выигрыш от стратегии покупатель стеллажа (комбинации опционов пут и колл) получит только в том случае, если курс акции превысит 106 руб . (100+2*3) или упадет ниже 94 руб. (105-2*3).
Если цена акций возрастает до 100 руб., т.е. на уровне цены исполнения опциона, то потери инвестора ограничатся премией по двум опционам (2*3), т.е. убыток инвестора составит 6 руб.
Если цена акций возрастет до 110 руб., то инвестор исполнит опцион колл, в соответствии с которым купит акции по 100 руб., затем продаст их по 110 руб. Финансовый результат составляет:
110-100-2*3=4 руб.
Если цена акций снизится до 90 руб., то инвестор купит акции на спот-рынке по 94 руб

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу