Инвестор покупает облигацию номиналом 1000 руб

Дюрация – средневзвешенный срок поступления платежей в общий поток доходов по облигации, где в качестве весовых коэффициентов служат доли текущих стоимостей каждого будущего платежа в текущей рыночной цене облигации:
Dur=1p(t*Ct1+rt+n*N1+rn)
где n – количество лет до погашения,
Ct – купонный платеж по облигации в определенный период,
Р – цена приобретения облигации;
r – ставка дисконтирования будущих доходов.
Dur=1Р((1*1001,08+2*1001,082)+2*10001,082)=1978,74Р
Модифицированная дюрация рассчитывается по формуле:
Durm=Dur1+r
Durm= 1978,74*1,1Р = 2176,61Р
тогда ∆PP=-Durm*∆r
∆P=-P*Durm*∆r=-Р* 2176,61Р*0,02=-43,53 руб.
Ответ: Рыночная цена облигации уменьшится на 43,53 руб.