Инвестор покупает облигацию номиналом 1000 руб. Бесплатный доступ к решению задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по финансам
Инвестор покупает облигацию номиналом 1000 руб

Инвестор покупает облигацию номиналом 1000 руб .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Инвестор покупает облигацию номиналом 1000 руб. и купонной ставкой 10% по рыночной цене. Срок до погашения 2 года, ставка дисконтирования составляет 8% годовых. На следующий день ставка дисконтирования выросла на 2%. Рассчитать на сколько изменится рыночная цена облигации через показатель дюрации. Дано: n = 2 года Ct = 100 r = 0,08 N = 1000 руб Найти: ∆P – ?

Ответ

Рыночная цена облигации уменьшится на 43,53 руб.

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Дюрация – средневзвешенный срок поступления платежей в общий поток доходов по облигации, где в качестве весовых коэффициентов служат доли текущих стоимостей каждого будущего платежа в текущей рыночной цене облигации:
Dur=1p(t*Ct1+rt+n*N1+rn)
где n – количество лет до погашения,
Ct – купонный платеж по облигации в определенный период,
Р – цена приобретения облигации;
r – ставка дисконтирования будущих доходов.
Dur=1Р((1*1001,08+2*1001,082)+2*10001,082)=1978,74Р
Модифицированная дюрация рассчитывается по формуле:
Durm=Dur1+r
Durm= 1978,74*1,1Р = 2176,61Р
тогда ∆PP=-Durm*∆r
∆P=-P*Durm*∆r=-Р* 2176,61Р*0,02=-43,53 руб.
Ответ: Рыночная цена облигации уменьшится на 43,53 руб.

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу