Имеются данные по бухгалтерскому балансу за отчетный период тыс. руб.
№
п/п Показатели На начало периода На конец периода
1 Оборотные активы,
В том числе:
Запасы и затраты
Денежные средства 1887
933
535 3040
1356
965
2. Краткосрочные обязательства 1138 2484
Проведите анализ ликвидности предприятия: рассчитайте коэффициент текущей ликвидности, срочной ликвидности, абсолютной ликвидности.
Сделайте вывод.
Решение
Коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия, равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Его рассчитывают по формуле:
Ктл = ОА/КО,
где:
Ктл - коэффициент текущей ликвидности;
ОА - оборотные активы;
КО - краткосрочные обязательства.
Этот коэффициент показывает, как компания может погашать текущие обязательства за счет только оборотных активов. Чем выше коэффициент, тем выше платежеспособность предприятия. Если этот показатель ниже 1,5, значит, предприятие не в состоянии вовремя оплачивать все счета. Идеальный показатель - 2.
Ктл на начало года = 1887 / 1138 = 1,658 или 1,7
Ктл на конец года = 3040 / 2484 = 1,224 или 1,2
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (англ. Quick ratio, Acid test, QR) - финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).
Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы и затраты, так как при их вынужденной реализации, убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.
Чем выше показатель срочной ликвидности, тем меньше вероятность банкротства, поскольку компания способна быстро покрыть «короткие» обязательства при форс-мажоре без ущерба своему капиталу.
Коэффициент срочной ликвидности = (Оборотные активы – Запаса и затраты) / Краткосрочные обязательства
Ксл на начало года = (1887 – 933) / 1138 = 0,838 или 0,8
Ксл на конец года = (3040 – 1356) / 2484 = 0,678 или 0,7
Оптимальное значение коэффициента находится в пределах 0,7 – 1,0
. Желательная его величина - 1,5, если большую долю ликвидных активов составляет дебиторская задолженность, которую трудно изыскать своевременно.
Значение коэффициента 1,4-1,5 означает, что организация располагает достаточным объемом свободных ресурсов и рассматривается как высшая степень обеспеченности организации ликвидными ресурсами.
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости
погашена немедленно.
Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства / Краткосрочные обязательства
Кал на начало года = 535 / 1138 = 0,470 или 0,5
Кал на конец года = 965 / 2484 = 0,388 или 0,4
Для российских компаний нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах Кал > 0.2-0.5.
Вывод: Коэффициент текущей ликвидности на начало года соответствовал нижней границе нормативного значения, что является благоприятным для предприятия, но на конец года данный показатель снизился на 0,5 пункта и составил 1,2, что говорит о снижении платёжеспособности предприятия
Задать вопрос
на новый заказ в Автор24.
