Фермер весной сеет кукурузу чтобы получить 100 000 бушелей и продать их 1 сентября американской компании Kallogg’s. Бесплатный доступ к решению задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по рынку ценных бумаг
Фермер весной сеет кукурузу чтобы получить 100 000 бушелей и продать их 1 сентября американской компании Kallogg’s

Фермер весной сеет кукурузу чтобы получить 100 000 бушелей и продать их 1 сентября американской компании Kallogg’s .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Фермер весной сеет кукурузу, чтобы получить 100 000 бушелей и продать их 1 сентября американской компании Kallogg’s, производящей кукурузные хлопья. Он знает, что к сентябрю цены изменятся, возможно он понесёт убытки. Поэтому 1 февраля он заключает форвардный контракт с фирмой на поставку зерна по цене 2 доллара за бушель. Фактические затраты фермера составили 1,5 доллара за бушель, а цена на зерно составила 2,25 доллара. А) Определить результат сделки для фермера, если он вынужден будет реально исполнить контракт Б) Фермер 1 февраля продает фьючерс на поставку зерна по 2 доллара за бушель, а 1 сентября покупает такой же фьючерс, но по цене 2,25 доллара. Кукурузу продает на наличном рынке. Рассчитать позиции фермера на товарном и фьючерсном рынке, определить выгодность фьючерсных контрактов. Обязательно ли исполняются поставки реального товара на фьючерсном рынке?

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

А) Результат сделки для фермера, если он вынужден будет реально исполнить контракт:
Р = (2 – 1,5) х 100 000 = 50 000 долл.
Б) Фермер 1 февраля продает фьючерс на поставку зерна по 2 доллара за бушель, а 1 сентября покупает такой же фьючерс, но по цене 2,25 доллара.
Фермер не поставляет товар, позиция на фьючерсном рынке:
Р1 = (2 – 2,25) х 100 000 = -25 000 долл.
Фермер продает товар, позиция на товарном рынке:
Р2 = (2,25 – 1,5) х 100 000 = 75 000 долл.
Результат для фермера:
Р = 75000 – 25000 = 50000 долл.
Обычно расчеты по фьючерсу заканчиваются выплатой одной стороной другой стороне договора разницы между фактической ценой базового актива на реальном (спотовом) рынке в день исполнения фьючерса и ценой, зафиксированной во фьючерсном контракте (ценой исполнения фьючерса)

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу