Допустим две облигации с одинаковыми 2-летними сроками до погашения и риском приносят купонный доход в 100 и 90 соответственно. Бесплатный доступ к решению задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по финансам
Допустим две облигации с одинаковыми 2-летними сроками до погашения и риском приносят купонный доход в 100 и 90 соответственно

Допустим две облигации с одинаковыми 2-летними сроками до погашения и риском приносят купонный доход в 100 и 90 соответственно .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Допустим, две облигации с одинаковыми 2-летними сроками до погашения и риском приносят купонный доход в 100 и 90 соответственно. Допустим также, что ставка «спот» для инвестиций со сроком 1 год составляет 6 % и сроком 2 года – 12 %. а) Определите полную доходность до погашения каждой облигации. б) Объясните результаты ваших вычислений.

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Полная доходность облигации к погашению находится по следующей формуле:
Rbt=(Pном+∑с)-PtPt*k*100%
Где Rbt – простая доходность облигации к погашению
Pном –номинал облигации
∑c-сумма всех купонов за период владения
Pt –полная цена покупки
k-коэффициент, необходимый для учета времени владения облигацией = 365/количество дней владения акции или 12/количество месяцев владения облигацией.
Однако, по условию задачи нам неизвестно ни номинальная стоимость облигации, ни цена покупки . На мой взгляд, можно применить уравнение для современной стоимости облигации с допущением (цена продажи = номиналу), тогда получаем следующее уравнение:
Х = 190/(1+0,06) + 190/(1+0,06)^2 + X/(1+0,06)^2
Решая данное уравнение, получаем:
Х = 1630,681 усл

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу